看似简单的银行理财产品背后其实暗藏玄机，一不小心可能就掉坑里了，为了避免投资结果与你的预期产生较大偏离，投资前你要弄明白以下几件事。

陷阱1 收益率≠年化收益率

很多理财产品在说明书中会故意模糊收益率和年化收益率的区别，虽然看起来差不多，但是收益真的差很多。

收益率指合同到期后，本金的收益水平：如1万元本金，5%收益率，理财期限是30天，则30天后的收益为10000*5%=500（元）。

而年化收益率，指一年365天到期后的收益，则1万元本金、年化5%、理财30天后的收益率为（5%/365）*30*10000=41.096（元）。

陷阱2收益率的不确定性

银行在销售理财产品时习惯标示“预期收益率”，而我们可能会误认为真的能拿到这么多的收益。实际上“预期收益率”是银行认为在“正常”的市场走势下获得的收益，一旦遇到不利的市场波动，这一收益是很难保证实际到手的。

陷阱3：发行期和滞后期常被忽略

相比投资者对年化收益的关注程度，理财财产品的募集期、认购期，以及回款滞后期常常被忽略。在这段时间里，本金往往是不计算利息或只计算活期利息的。也即是说，大部分理财产品的购买时间并非起息时间，到期时间并非到账时间。

以某银行发行的35天人民币理财产品为例，预期年化收益率高达4.5%，募集期有7天。如果募集期第一天就把资金打进去，那么35天产品实际上变成42天产品，客户的实际年化收益率约为3.8%。　

陷阱4：指鹿为马，理财产品变保险

买的时候明确告知要买理财产品，一年后却被告知当时买的是保险，不少投资者会遇到这样坑人的销售陷阱。如何避免类似的情况发生在自己身上呢？建议投资者买前仔细看清产品认购书：如果是银行的理财产品，一般认购产品的名称为×××银行第×期人民币(外币)理财产品，还会有理财产品的编号。如果是银保产品会在认购书中有保险公司的名称、保险产品的名称。

陷阱5：警惕“霸王条款”

某城商行一款非保本浮动收益结构性理财产品明确规定，到期年化收益率最高为3.55%，收益超过3.55%的部分，将作为银行投资管理费用。也即是说，投资者承担的负收益无上限，若产生超额收益却归银行所有。对于这种“没收”投资者超额收益的理财产品，投资者尽量不要购买。