半导体设备真的是涨疯了，上周就涨了18%，这周才周三又涨了8%了，这种逼空行情，只会把其他赛道的流动性全部吸过去。我能抚平自己踏空半导体的心情，但我抚平不了“不能一起吃肉，却要一起挨打”的宿命。 现在身边的朋友基本上已经没有人研究基本面了，因为这种极致的单边风格，还有啥研究的，一直涨的就那AI算力链和芯片，别的再研究也没有啥起色。唯一还能研究的就是现在要考虑10年期国债利率压力，要不要在仓位上做一些防守。 真的，这种行情只有疯子才能吃得满嘴流油，稍微有些投资经验的，面对这种短期的暴涨，多多少少都会减点仓位，锁一下利润。 所以真的就是选择大于努力吗？ 但回顾近5年，能在一个月内这么疯涨的板块屈指可数，甚至一点回调的余地都没有，这搁一个正常人面前，谁不恐惧，谁不担心？ 难道真的要重构投资逻辑吗？强者恒强，弱者进茅房？ 我只能一边坚守初心，一边思考这个问题。