误区二：理财只和钱有关。
     如果你去做街头调查：理财是什么？一般人都会告诉你：“理财就是赚钱”；“理财就是投资”。总之，理财只与“钱”有关，是为了满足人对金钱的无限需求。因此，理财成了投资、买房、炒股的代名词。
     我身边有一个朋友，正处于事业的上升期，问他：为什么没有去做一个理财分析？他的回答是：理财啊，那是没钱人才会去干的事，比尔盖茨才不会去理财呢。有趣的是，如果你问一个事业刚刚起步的人，他会说：我想理啊，不过钱都花光了，没钱可理。这两种说法恰恰是个悖论：有钱人不需要理财，没钱人无钱可理。
    其实，理财本质上不是“钱”的问题，而是生活的问题。无论你有钱没钱，你都会有自己的生活，有生活就有目标和需求，只要有未来的目标和需求，你就需要理财。
      有钱人如比尔盖茨，他的目标是帮助更多的人，所以他组织了一个世界最大的慈善信托基金，这一定是他的理财顾问帮助他完成的(信托是富人理财规划中相当重要的一环，如有需要，下文将详细介绍)；所谓没钱的人，如一般的房奴车奴卡奴，我们也会有自己的生活目标，例如孩子将来能读大学，最好还能出国留学；退休后能周游列国，过逍遥日子等等。只有你有一个目标，这个目标不是今天的，而是未来的，你就需要理财。用浅显的话来说，今天的钱不花完，通过某种方式积累增值，以达成以后的人生目标，这就是理财。

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-6-13 00:31 编辑 ]

竟然没人关注？郁闷！！！

误区三：理财就是投资。
    在全民炒股的时代，理财版、理财周报等成为各类新闻媒体竞相推出的热门版面，也成为读者竞相阅读的版面。但是，细看这些报道，都有将理财向投资误导的倾向。标榜是理财，实际上却教人去炒股，甚至炒外汇、黄金，追求收益的最大化。

分清“理财”和“投资”这两个概念是很重要的。理财的目的，是为了达成人生的目标；而投资的目的，是为了追求收益的最大化。说白了，投资就是为了多赚钱。投资追求收益最大化，收益最大化也同时意味着风险最大化，注意，“风险”二字。经历了几次股市低谷的股民们，应该可以理解“风险”二字。

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-6-13 00:26 编辑 ]

如果你将希望系于大起大落的股市，你的孩子教育金可能没了；你的养老金可能也没了。如果你将理财等同于投资，无疑将自己的人生目标寄希望赌场，估计是赢少输多，最后无法达致自己的人生目标。

误区先谈到这里，那么究竟什么是理财呢？许多书都会有定义，但是笔者曾接触过许多朋友，看过很多概念之后还是摸不着头脑！经过长时间总结，笔者发现，专业准确的定义，也必须有形象的解释，才能深入人心。希望今天能够用小学毕业生都能看得懂的语言，通俗地解释“理财规划”。
      概念本身是很简单的：
理财规划就是规划我们的财务资源（分为已有资产和未来的收入），确保人生的目标和需求能够实现。
     这个概念看起来和其他定义大同小异，但是其中的精髓我们慢慢解释！

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-6-13 12:25 编辑 ]

首先：理财规划把我们从虚无缥缈的数字游戏中，拉回到生活本身，不再关注能赚到那个数量级的钱，而是人生有什么目标和需求。专业的理财规划师问你的第一个问题，肯定是“你有什么需求？你的人生还有什么目标，什么理想没有实现？”而不是问你：“准备投资什么样的产品？”为什么制定什么样的投资策略。这都是错误的。
      人生的需求，不外乎是解决“生老病死残”所带来的问题。希望自己过得好一些，需要一定数量的生活费；希望孩子未来生活好，现在需要准备一笔不菲的教育金；希望自己老了以后生活无忧，需要准备养老金。

下一个关键字是确保：如何确保呢！这里用一个例子来阐述。这里是妈妈网，就用大家最关心的，宝宝的教育来做一个说明！
         比如说我有一个目标：我年仅1岁的宝宝，18岁时能够到哈佛读书，当然这不仅是一个理财目标，还是一个教育目标，上哈佛并不是只有钱能够解决的。这里我们只从财务角度来分析。我把这个需求告诉理财师，然后又告诉理财师：我每个月有能力提供人民币5000元（能够拿出的财务资源）来实现这个目标！理财师经过专业评估，根据目前哈佛学费数据和多年以来的涨价速度（所谓通货膨胀），估计18年后哈佛4年的学费大概要200万人民币。经过理财师的专业评估：只要长期收益率达到8%，这个目标就可以实现。那么，理财师从全球诸多资产中找出一个组合，可以达到长期收益率为8%（当然这是有风险的，关于风险的问题，在以后章节讨论）。然后我就开始执行这个规划，似乎已经可以“确保”这个目标的实现，甚至开始期待孩子走进哈佛这一时刻的到来。然而，真的确保了么？

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-6-13 17:49 编辑 ]

其一：理财规划就是为自己与家人的未来作打算，如果您不打算如此，而只是兵来将挡，那是您个人的选择。
其二：理财规划师的财理得如何，您也不可能知道。好不好是看未来的事情。您的评价标准还是理财规划师有没有钱。这正是我此前说的误区之一。理财规划师解决的不是“有没有钱”的问题。

仔细思考，所谓"确保"有一个前提：我本人有持续的赚钱能力，保证从现在开始到17年后能够持续每月拿出5000元。很多人（包括我）都非常自信，认为凭自己的能力，工作收入只会越来越高，即使事业一时出现波折，也不会有大问题。所以：5000元/月（这里只是一个例子，举了一个较高的目标。无论目标高低，理财方法是一样的）应不会有问题。但是无论多么自信，工作能力多么强，都不能控制一些事情是否发生：例如连波兰总统的飞机都能失事，我们又怎能保证我们的收入，不会因为意外或者自身健康等问题而中断。我们必须面对的事实是：宝宝上哈佛这个目标，不会因为我收入中断而消失（正如我对宝宝的爱，不会因我自己生命消失而消逝一样）。所以为了确保这个目标实现：我必须对我的供款能力，提供保障，这样才能做到真正的"确保"。

刚才就是一个具体的例子，告诉你如何分配财务资源，确保储备教育金的目标得以“确保”。推而广之，应该把人生的所有目标尽可能地列出，然后作相应的财务规划，再选择合适的理财产品来达致你的目标。如果都可以一一做到的话，你的人生应该会比较完满。
       当然，实际情况并非这么简单。有可能无论如何都达不到刚才所说的财务平衡，将会出现以下三种情况的调整：第一是审视当前的开支：是不是能拿出更多的财务资源，来进行长期的理财规划，这就是很多人谈理财规划时所谈到的“量入为出”的概念，“量入为出”的基本方法就是记账。
        很多人谈到理财，都会建议首先从“记账”开始。我们都知道，记账是一件很枯燥的事情，非常琐碎，记一两个月容易，长期记账很烦。如果冷冰冰地说，你要记账。估计你是没有什么动力的。但是如果你做了理财规划，重新整理了自己的人生目标，可能就会有记账的动力。
       举一个简单的例子：为了孩子将来能读名校，你现在每月需要投入5000元到孩子的教育基金。但是你突然想换一辆车，经过计账，你发现，如果换了车，你每个月的供车养车的费用都会增加，你就没办法每月投入5000元了，换车这一消费行为，将会影响你孩子将来的教育金，因此，“换车”暂不可行，你应该从你的消费项目中将这一项暂时删除。
        第二种情况：当你发现省无可省时，你应该做的当然是增加收入了。增加劳动收入的方法，最快的肯定是提升自己的竞争能力，有可能这时你应该拨出一笔教育金给自己，进行自我提升：进修一下英语，或者与自己相关专业的进修，说不定就能升职加薪，或得找到一份不错的兼职。给自己充电，提升自己的竞争力，也是理财规划中不可或缺的一部分。这当然也涉及到消费取舍的问题。
       例如，如果自己的英文达到一个什么水平，你就能找到一份工作，薪水能够涨三成。这时你就应该报一个英文进修班。但同时，你又想买一个LV包满足一下自己。报英文班要一万元，买个LV也要一万元，你如何取舍呢？如果从理财角度看，你还是应该暂时放下虚荣，先提升自己的能力。
       第三种情况：当你省无可省，又无法提升自己的时候，你就要面对现实了。毕竟理财师不是魔术师，不可能让你一夜暴富。前面17楼的朋友认为，理财师没那么神秘。从这个角度来看，我同意他的观点，理财师没那么神秘，他解决的恰恰就是这位朋友不想想的“遥远的事情”。理财师更重要的工作是，让客户规划人生，保持冷静的头脑，面对现实，但不可能让你的财富无中生有。

以上是第一部分的内容,主要是让大家了解,理财的目标不是赚钱,而是规划财务资源,确保人生的目标实现。
       下面将进入第二部分：理财的步骤。前面已经讲到，理财规划制定之前，首先要明确自己的人生目标和需求。那么，MM们，你们的人生目标和需求有哪些呢？你希望自己的孩子上什么样的学校？你希望退休后过怎么样的生活？你需要买车买楼或者换车换楼吗？你知道要达成这些目标需要准备多少钱吗？

我先对自己做一个目标分析：我的最简单的目标：一是在55岁安然退休，对退休生活的期待是：如果今天就退休，希望有5000元一个月的生活费，如果按平均年龄80岁计算，按国家统计局公布的3%的通货膨胀，你们能估计到我退休时（55岁），账户里需要有多少钱才能实现这个目标吗？
              答案是：230万！你听错了么，没有，而且这还是在退休之后退休金继续5%的速度增值的前提下，如果按目前定期利率（2.5%左右）这个金额是300万！
                 这就是量化后的需求！好了大家如果有兴趣，我可以帮大家测算一下你需要累计多少退休金，才能按你期望的生活，享受晚年！只需你提供几个数字：
你的年龄，你希望多少岁退休，如果你现在退休,你希望每个月有多少退休金?(你可以直接回复，也可以短我，我会把最终的数字短你)

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-6-19 00:13 编辑 ]

哈哈，我是不会谈到产品的！
另外，保险当然不能解决所有的理财问题，但是理财没有风险管理方案，是绝对无法达成的，所以我们不必带着特殊眼光看待保险。

害死人的世界杯，看比赛和照顾孩子使得基本没有时间来修楼了。回来一看，虽然关注的不多，但是发言还是有些内容，尤其是来踩场的，更加让我觉得欣慰，突然灵机一动，提出口号
     欢迎踩场
当然首先要感谢32楼和35楼的信任，从32楼的口吻，想必是业内人士！35楼我稍后会回复你答案。当看到29楼的回复，更感振奋和任重道远。从29楼自信满满的笔调，看得出是对理财有过思考和反思的，而且从身边“理财师”得出理财无用论，说不定29楼也是金融业内人士。如此高素质、会思考的人士依然对理财带有偏见，让楼主忽然觉得：善意的回应，可能是更好的传播理财观念的方法。开这层高楼，本来是想把楼主近几年来，从事理财培训工作的课程讲义做一个整理，顺便传播开来，也为今后积累资料出版教材作准备，因此，没打算与大家作太多的口舌之争，但是这次发现，为了传播理念，双向互动的方式可能是最好的。所以，提出“欢迎踩场”的口号，不求点击率，只求回复率；不求正面回复，负面回复更受欢迎。
       为了方便大家阅读，互动回应的字体随意，正文部分将采用黑体5号字（以下为样版）：
       理财规划

       先回应第一点：不知您的意思是，打算基本上会作废，所以就不打算？事实上，正是因为这个世界在不停地变化，扰乱了我们的理财心态，使我们忘记了钱是用来干嘛的，所以才要规划。但是我也不能完全理解，您所说的“变化”的是什么？从您30楼的表述来看，你所说的变化可能是通货膨胀率会经常改变，理财产品的收益率会经常改变，所以规划是没有意义。如果这是您的观点，我不敢苛同。实际上，正是由于短期变化太多，长期的规划才更有意义。
       谁也不能预计短期的通货膨胀率是3%还是多少？正如谁也不能预测明天的股市是涨是跌，谁也不能预测明年的房价是涨是跌，正因为此，对未来的规划才更有意义。因为，无论是通货膨胀，还是经济的增长，从长期来看，都是有规律的。例如标准普尔500，60年的平均年度回报率是10.9%，无论其间经历过多少次股灾，多少次战争，多少次经济危机，而且以十年为一个阶段看，收益率都比较平均。如果你因为变化（例如今年收益15%,明年收益-10%）就“作废”了之前的投资决策，那么你在理财方面永远是个失败者。如果一个人，不理会短期的变化，而长期遵循正确的理财策略，那么他的理财目标就一定能达成。因为长期是有规律的，而短期炒短线全凭运气。如果你经常性地“作废”自己的投资决定，那么巴菲特一定非常高兴，像他一样有智慧的人，一定又能从你身上赚到更多的钱，因为他秉承了长期投资的理念。
      经济发展从长期看是有规律的，而我们的理财目标也是长期的，于是，我们不由松了一口气，原来财务是可以规划的。
      您在31楼回应，显然您混淆了理财和投资的概念。这几年楼市涨得好，这是谁都看到的，如果说，从房中赚到了钱，就是找到了理财之路，这个逻辑我有些看不懂。是不是说，什么东西赚到了钱，投资什么东西就是适合您的理财之路？就以楼市为例，
       首先，从微观看，楼主因为工作关系，接触过大量的炒楼客，他们此前都从楼市中赚到了钱，但是，这一次的政策调整，使他们都损手烂脚，甚至因为违约闹上了法庭。事实上，我做了这么多年的理财工作，几乎没见过一个人通过炒楼恰巧实现自己的理财目标。卖早了，孩子还没上大学，你可能又把这笔钱亏光了；等到孩子读大学才卖吧，那一年的楼价可能又不一定好。楼价的波动太大，楼市可以作为投资工具，但作为理财工具，作为实现自己长期人生目标的工具就不太恰当了。
       从宏观上说，任何一个高速增长的经济体，都会带来房地产的狂涨，远如日本九十年代的房地产泡沫，中如香港二十一世纪初期的全民负资产现象，近如美国的次贷危机，都是楼市泡沫之后的崩溃所致。如果因为这几年赚到钱，就把它作为一个长期的理财工具，认为自己摸到了理财之门，不妨去看一看描述香港负资产的电影，相信你会比较有感触。事实上，这种作法是非常危险的。

       回应第二个问题：对理财产品如此深恶痛绝，对手续费如此深恶痛绝，不知是出于什么心态。买楼也要支付很高的手续费（更不要说卖楼是的营业税和正在酝酿的物业税）。买基金和股票就更不用说了。即便是银行存款，等于把资金以极低收益交给银行，银行赚取的存贷差更是惊人（中国的法定存贷差让全世界的银行羡慕不已）。恐怕只有把钱埋在地洞里，这种"理财方式"是不用支付手续费。您认为，做理财规划，就是卖着法子卖产品，是让他们赚手续费。事实上，没有一种投资和理财的方式能够脱离金融产品，脱离手续费的。为什么把这个罪名加在理财规划上呢？商业社会无论做什么都要付出成本，人家也要生存的，这样社会才能发展，没有什么金融机构是活雷锋，如果他们不赚钱的话，早就全倒闭了。
       当然，您可能意思是，现在金融机构中的理财规划师，大多只代表自己机构的立场，很难脱离自己机构的产品，来为客户作真正的理财规划。正因为如此，从香港和国外的情况看，近二十年来，第三方理财行业兴起，成为理财行业发展的主流。一些独立于主流金融机构的理财师，为客户度身订做自己的理财规划，进行最合理的资产配置。这样就能避免了单一金融机构理财师不公正的立场。恰恰“不幸”的是，这些理财规划师也是要收手续费、资产管理费的。
      
       回应第三个问题：理财规划师都没什么钱，没钱人帮有钱人如何理财？您想了很久都想不明白。我就更想不明白了，这个问题很难理解？理财规划是一项工作，理财规划师是从这份工作中赚钱的，这不是暴利行业，难道要让一个开发商来做理财规划师，你就觉得有说服力了？理财规划是一个专业技能，很多从事这个行业的都是年轻人，如同刚刚毕业的精算师、会计师、律师一样，他们有的是专业知识，缺少的是财富。
      我们绝对不能认为赚钱能力强，就是理财能力强。尤其是在中国现阶段，更是如此。八十年代中国的千万富翁，现在已经所剩无几。谁能否认他们的赚钱能力强呢？但是他们的财富没有传承下来，因为他们不懂得什么是安全账户，不懂得什么是分散投资规避单一市场的风险，什么是信托。他们自以为是，认为老子一朝有钱就永远有钱。如果您家里有CFP，你应该知道，理财是一个新兴行业，是有专业技能的（当然不是半桶水，忽悠客户的所谓理财规划师）。
      在“理财规划师理不好财”这个问题上，我大胆猜测有两种可能：一是理财师没有钱，在此，我就不想多说了，前面已经谈过很多。多说一句的是，楼主就是从事独立理财行业的，此前也在金融机构里担任过中高层管理人员（哈哈，不好意思,我和老婆共用一个账户），本身也是精算师，虽然我身边的客户都比我有钱多了，但我个人觉得自己还不算穷，理财目标也在逐步的实现。二、理财规划师理不好财，是因为他们没有按照理财观念来对待自己的生活。那么，是他们背叛了自己的信念，这就是真正的“半桶水”，只会考试，只为打份工混口饭吃，没有意识到自己从事的是一个新兴行业，这个行业的产品是理念，而不是真正的金融产品。由于缺乏理念，一些所谓的“理财规划师”天天把自己的理财工作锁定为炒股炒楼，或者是帮客户炒股帮客户炒楼，结果理不好财，那是很自然的。这是一种对客户不负责任，对自己的行业没有使命感的态度。

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-7-19 13:48 编辑 ]

       关于您所说的“半桶水”问题，我非常感谢您的提醒。相对于博大精深的理财行业而言，我的确只知皮毛。虽然我本身就是精算师出身，也在外资金融机构任职多年，但自从投身理财行业之后，才知自己知识不够：关于税务筹划，我所知不多；关于各国的金融法规，我也知之甚少；全球几千只基金，我还不能如数家珍；对于国际信托，我也正在研究中。
        但是，对于您所指出的这个“半桶水”问题，我倒是有能力解答的。您非常厌恶“假设”，认为这很“幼稚”。那么让我告诉你，几乎所有数学、物理学、经济学和金融学的伟大理论都是基于假设（不好意思，我是数学、统计学硕士出身，应该有发言权。）因为未来没有发生，都要预设条件。关于通货膨胀，我就不多说了，用历史趋势来进行长期假设是相当准确的。
       从我个人之前的工作经历说起，或许大家认为精算工作很神秘，但如果我告诉你，你可能也要哑然失笑了，因为精算工作全部是从假设开始的，对未来长达二十年的利率进行假设，对未来长达二十年至百年的人类死亡率进行假设，然后才开始进行产品定价和公司财务状况的分析。这就是精算师的核心工作。
      当然在假设之后，我们还要进行复杂的分析，当假设的条件产生各种变化的情况下，会对结论产生什么样的影响，这在精算中称为“profit testing”（利润测试）在理财规划学中称为“敏感度分析”。我不可能在这儿把这些东西一一道来，毕竟我现在不是要培养理财规划师。
      你可以回头再看看那个“假设”，每月5000元是客户的需求，基于需求，对未来进行如此规划，是合理的。

[ 本帖最后由 moonmagic 于 2010-7-19 13:49 编辑 ]

初步结果已短，详细结果你可短我q号，我发给你。
所有的结果都是基于发给你的“假设”，如通货膨胀和投资回报率，如果你目前的投资回报率无法达到那个数字，结果可能要调整。如果您愿意提供更多的资料，我可以帮你重新测算。