作者：转自网络，结合平安提供的服务适当修改

打新股的资金冻结和返款规则，常常会带来大量资金的短期闲散。

比如周一打新股的资金，要到周三晚上才能回来，因此不能用于周三打新股，

如果从周三算起到下周一有5天的闲散，而到下周三则有7天的闲散。

由于打新的资金量一般相对比较大，如果都按照活期存款付息，长期累积下来就比较亏了。

而如果能利用一些短期的理财产品，累积的收益也还是不错的。

以100万打新资金连续两次全打周一为例进行说明：

1. 购买银行一天通知存款

银行的一天通知存款的购买时间没有太多限制，和普通存款一样，

只要在当天结算时间前存入，同时做到通知次日取出，

到次日早上就会连本金和利息一起到达活期账户。该存款和普通存款一样保本保息。

近期一天通知存款的年利率为0.81%，100万资金，

一天的收益大约为 1000000×0.81%/360=22.50元。

而同期活期存款利率仅为0.36%，对于100万资金一天的收益仅为10元，

通知存款要比活期每天多收益约10.50元。

一天通知存款的购买时间相对下面几个来说更为灵活。

如果忘记或者错过了下面几个，可以买这个减少损失。

但是要特别提醒，存入后，一定要马上做一下通知取出，否则次日将依然取不出。

当然，如果觉得不值得为了这10块钱折腾，也可以不必理会。

如果是平安证券的客户，第三方托管开平安银行就可以避免这个问题，签一个日日生金业务

证券系统会自动帮您处理资金。每天晚上会自动把证券帐户资金，转入银行帐户做好通知存款

到第二天又把资金自动从银行帐户转入证券帐户，自动的。对与长期打新的人，很不错。

2. 购买平安银行理财产品日日安盈或者其他银行的类似理财产品

  日日安盈是平安银行推出的短期理财产品，进可攻，可随时申购赎回；退可守，100%本金安全，保本不保利，赎回无手续费，

起点五万元，购买和赎回时间为工作日的9:30-15:00，可以通过网银购买。当然也可以当日存当日赎回，只要是在规定的交易时间，

但是就没有利息了。近期日日金的年化收益率维持在1.9%，100万资金，一天的收益大约为 1000000×1.9%/365=52.05元。

而同期活期存款利率仅为0.36%，对于100万资金一天的收益仅为10元，少收益约42元。

3. 申购1天融券回购（债券名称GC001，代码204001）

现在绝大多数的券商都支持放融券回购（也被俗称为债券逆回购），

就是投资者在T+0日以“证券卖出”的形式将资金融出(借出给别人)，

在T+2工作日连本带息一起返还的投资形式。

融券回购的单位资金一般为10万元，交易时间和股票交易时间相同，交易方式和股票卖出相同，

但是卖出时显示的价格为当时的年化收益率，而卖出的份数一般为1000份对应10万元，

具体对应关系请联系自己的券商客服或客户经理了解确认。

值得指出的是，这个年化收益率就像股票价格一样也是不断波动的，你的收益率按你成交的价格计算。

融券回购是T+2个工作日资金到帐，所以在放融券回购时要特别注意T+2日资金才是可取的，注意不要因此而受影响。

但是对于资金的可用性，各个券商则情况有所不同，有的是T+1日可用即，放完融券回购的次日该资金就变为可用，可以用来继续放融券回购、

购买股票、或者打新股，但是有的券商T+1个工作日不可用。

目前大多数券商都支持T+1可用，请联系自己的券商客服或客户经理了解自己的券商是否支持T+1日可用。

对于那些 T+1不可用的券商账户，要特别小心不要影响了打新股。假如你的券商不支持T+1可用，

而如果明天需要打新股，那么今天就不要放逆回购了，因为资金要到后天才可用。

放融券回购每10万元券商会收取1元的手续费，而且是在放融券回购的时候冻结，

所以在放融券回购的时候应保证账户资金余额每10万元多出1元，否则可能会提示资金不足无法操作。

融券回购对于资金的利用非常有效。比如本周一，GC001的年化收益冲击10%，100万资金，

一天的收益大约为 1000000×10%/360-1×100万/10万=267.78元左右。

如果T+1不可用，周二按活期计算也有10元的收益，两天总共的收益为 267.78+10=277.78元；

资金周三到帐，可取可用，不影响周三打新股。而如果T+1可用不可取，周二可以继续放逆回购，

而周二的年化收益率也高达9%，如果你也幸运地逮住了，那么次日的收益大约为1000000×9%/360-1×100万/10万=240元，

两天总共的收益为 267.78+240=507.78元；虽然周三资金继续是可用不可取，但是并不影响用来打新股。

当然，GC001的年化收益并不总是那么高，而且存在一个T+2才可取的约束条件，所以，

有心的人可以比较一下当在怎么的前提和多大年化收益率下，放融券回购比购买日日金或日日盈划算。

虽然比起打新股和炒股收益，上述一天数十上百的收益或许并不算多，但是注意到资金的累积效应，

一个月或者一年下来，收益还是相当可观的。还是以100万资金为例，假设每次都是只打周一，

然后周四到下周一都是买日日安盈，那么一周比存在资金账户收获活期利息大约要多出172.2-40=132.2元的收入，

一年按52周计算就多出了6874.4元的收入了。而如果经常关注一下融券回购，两者相辅，那么收益可能会更加可观。

当然，对于其他一些更大的资金，一些银行也提出了更多的尊享短期理财，或者其他银行也有其他一些相似的短期理财产品，

不必拘泥于上述几种方案。另外，某些银行，每到月底资金量清算的时候，基于做帐的需要，对于50万以上的1天存款，

往往会给出相当高的1天短期利息，也可以适当关注一下--尽管这样做看起来好像不太合适，

但是我知道不少有名的上市中小型银行都在这么做，所以私下问问你所在银行的客户经理，或许会有惊喜。

我个人比较喜欢和优先选择的顺序是融券回购、日日安盈、一天通知存款。

当然，在比较融券回购和日日安盈的时候，是需要兼顾考虑次日的年化收益率可能会很低（比如常见的周四和周五的情况对比）。

另外，对于炒股的朋友，利用上述短期理财产品，累积收益也是不错的。

如果今天资金账户里有不少闲散资金，15:00收市后可以转入银行卡账户购买短期理财产品，赚点收益，明天早盘再转过来继续炒股。

开始讲稍微长期的资金。半年以内的

呵呵，慢慢听。

非常有用，关注

很好的帖子，收藏了。LZ加油！

楼主，您好！
这两天正打算买恒生银行推出的一年期步步稳结构性理财产品，不知好否？
没接触过银行理财产品，不懂的，请指点一二。十分感谢啊！

[ 本帖最后由 nikki 于 2010-9-12 01:50 编辑 ]

结构理财产品设计比较复杂，通常一些股票，商品或者利率挂钩

是属于比较复杂的金融衍生产品，通常是用利息收益去买期权，

有很多都是保本的，但是收益很难评估。没有仔细研究过条款，不能下结论。

虽然预期回报可能比较高但是很多都是到期后没有收益，只有本金。

由于无法有一个确定预期我一般都不给客户推荐的。外资银行

比较喜欢卖这个。金融危机的时候星展银行的打折股票结构产品卷走了很多有钱人的钱

现在还在打官司。结构产品需要非常专业的金融知识，设计太过复杂，只适合专业投资人。

其实银行的理财产品，我比较喜欢的还是票据类，或者债权类的。这样的产品，只有一点信用风险

收益基本上是有明确预期的，比银行存款好不少。如果您不懂的话，建议您选择银行的固定收益产品

如果资金多的话，可以选择信托类的。起点比较高，一年期的，年收益能到5%-8%

如果资金比较少，可以选择一些稍微长期的票据类产品。收益能到3%-4%

银行中短期理财票据类理财产品

这个是银行用来拉存款的，最实用的银行存款替代品。

从几天到几个月的都有。

投资方向:银行间承兑票据

不管合约里面有没有保本条款，这类产品到期都会实现收益，属于只比存款

的信用风险大一点点。都是以银行信用为保证的。只是承兑汇票是银行对企业的信用

个人存款是银行对个人的信用。按照企业破产法的规定，如果银行破产，个人存款要优先

偿付，不过在中国银行破产的风险还是很小的。所以这类产品，做为存款替代是最适合不过

收益能比同期的银行存款利率高 50%左右。

有的有保底条款，有的没有。但是风险都是极低的，不过收益基本是固定的

比如平安银行的几款

1.月月安盈系类，保本收益，一个月发行四期，现在的固定收益是年化收益2.3%

保本由平安银行承诺，收益按天结算，如果到期，收益就是2.3%*一个月实际天数/365

如果未到期提前终止，实际收益就是  2.3%*理财产品实际执行天数/365

基本上可以认为本金和收益都是有保障的。

这个产品从9月份开始，每个月做4期。具体执行利率每期发布。对于短期产品来说已经很

不错了。一个月的产品，但是利率超过1年定期存款，在加息预期下，持有这种产品还是不

错的。其他银行也有类似的，不过没有研究过他们的条款。买的时候研究一下，如果

投资银行间票据市场的，都没有啥问题的。

和那个月月安盈设计是一样的。因为期限是3个月的，所以收益更加高点

固定收益2.6%，其他条件还有收益计算方式和月月安盈是一样的。

还有一些银行有一周一周的。都是这类型产品。

如果想买平安的可以找我的，在平安银行开卡时候写我工号和名字

以后我就是您的理财顾问，提供全面服务。呵呵

平安银行叫做稳盈系列

从几天到几个月的都有，但是不定期发行，和月月安盈，季季安盈

一样都是投资银行间承兑票据，由于期限不固定，而且每次规模都不是很大，

发行也无规律可循，所以经常是有好的出来，就是理财经理通知大客户做。

通常在1-2天之内卖光。现在不到4个月的产品，收益是3.1%，这个收益

已经相当可观了。已经接近三年定期存款的收益了（3.33%）。

上面的产品都是银行用来拉存款的，因为现在各个银行的利率都一样

银行也想拉存款就只能想法子。就把原来银行的利润业务让一块出来，打包

成为理财产品发售。

其实银行收到客户的存款后，马上也是在银行间票据市场买相应的票据和短期国债

做对冲的。不然银行都把钱放金库，还不亏死啊。

所以这类产品是银行嫡系的存款替代品，如果不是存款特别难弄，银行都不想做这类产品的

毕竟给客户的利益那是相当的多。呵呵

而且通常小银行存款比较难弄，所以更加喜欢抛出一些有吸引力的产品来拉客户

相当给客户变相送礼，比去银行柜台开个户，拿点小礼品实惠。

对于想理财客户，首先从做这类产品开始是不错的选择。

除开存款外，第一个要考虑的理财产品就是上面的银行间市场票据产品了

这个产品是银行嫡系部队。安全性很有保障。

银行本来就是管理短期资金的，对于对齐资金用这类产品做，那是相当的好。

不过这类产品有一个问题，通常都是6个月以内的，这个和银行的业务特点是有关系的

银行做的就是短期业务，中长期业务，不是银行间业务

通常我们把一年以上的业务应该归到资本市场去做的。

如果资金一年以上不用，可能不要考虑到银行做了，要考虑买债券基金了。呵呵

就是我们说的结构性理财产品，是复杂的金融衍生品。

比较复杂，不推荐客户购买，不过外资很喜欢卖这个，

买了后，有的时候有意外惊喜。有的时候到期只有本金。

我不太喜欢，宁愿帮客户推点基金好了。不过中国人有一个习惯

总觉得外资就是好。其实在国内市场，不管是外资保险，还是银行

如果钱不能弄到海外去投资，他们是没有任何优势的。如果您在政府机关或者

在大型国有企业呆过，您就知道我说的是不是实话。如果您长期在国外生活

或者在外资单位上班，您选择外资也情有可原。当时如果不是长期在国外生活

或者天天在外资上班，我建议您选择国内的金融机构。别看他们问题一堆，但是

国家支持这块还是没得说。尤其中国啥都讲关系，资金市场也尊重这个原则。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-9-12 12:39 编辑 ]

让大家休息一下。后面还有好多要介绍

谢谢楼主！学习了。有点晕，要慢慢消化一下。

我家已有供楼贷款，不想提前还贷，快到期了，2年内不动，做什么投资收益好呢？简单一些的吧。继续谢谢了！

[ 本帖最后由 nikki 于 2010-9-13 23:35 编辑 ]

不想还钱，那么收益就要超过过贷款利率 公积金是 3.85%，商业贷款7折后利率是 4.158%

银行自己做的理财产品是无法超过贷款利率的，否则借来的钱利息比借出去的还高，他还不亏死啊。

只能在资本市场找，可以好好研究一下我那个年收益7%的帖子，基本上那个上面的产品才能做到。

主要推荐一级市场的债券基金招商信用，银华信用，富国汇利之类，或者同庆A这种固定收益的结构基金。

配置的时候要逐步到位，理财是一项需要实践的技能，建议不要太着急，一个一个产品弄。

对产品的认识需要一点时间，不过一旦深刻认识了，就可以一辈子受益的。所以花点心思

看我的帖子，或者找个时间抓找我和您聊聊天是值得的

好啊，有空就联系您。都在天河北，应该离得不远的。

楼主继续，我们觉得好了都选你为理财经理啊

呵呵。谢谢啊。为上帝们继续干活

我是新手，打算定投先买一个基金试试或者2个基金组合也可以
定投基金有什么好选择呢？