从投资的角度看教育险驳现在买教育金保险？一个字：亏！！

从投资的角度驳  现在买教育金保险？一个字：亏！！

由于  《现在买教育金保险？一个字：亏！！》的　文章，言语不负责任，有很大的误导性，给很多计划给小孩子买保险的妈妈带来误导。开贴一篇，进行澄清。

原有观点如下：
我们知道，教育金险的目的很明确，就是为宝宝日后读书存一笔钱，这是一个储蓄性目的最强的险种。那储蓄是不是一定要用保险来进行呢？对比一下银行的定期存款利率，一年期的扣税后，现在是3.68%，保险也有一个“存款”利率的，各位妈妈，你们知道是多少吗？<2.5%！！！这是保监会统一规定的，所有的保险公司的险种，预定利率不能超过2.5%！不用说去存银行5年定期存款了，连银行1年定期存款的利率都赶不上。如果用这笔钱去做基金定投呢？相差的数字更是遥远。

   有人要说了，教育金险还有分红呢。分红有多少？请各家公司的代理人把历年分红的数字摆出来，看看保险20年的分红能有多少。分红是不确定的，而且教育险的保障期太短，分红起不到大作用。

按照作者的说法教育险是短期保障，而且收益赶不上银储蓄，甚至连一年定期的都赶不上。

首先我们了解一下银行和保险公司两个专门金融机构的作用。
银行的收益来源于那里？银行是一个提供资金流动性的机构，银行的主要业务是以确定的利率（存款利率）向储户借钱，然后把这个借款按照固定的利息（贷款利息）发放给其他的客户，通过借款和贷款的利率差额盈利。另外银行提供的是短期的借贷，其实大家都知道银行没有5年以上的存款，为什么没有，因为银行的功能是提供流动性，获取存贷差。长期投资不是他的职责，从金融的角度来说，同等水平下长期投资的收益要大于短期投资的收益。
另外我们在银行存款的时候，我们就相当于和银行签订一个借款合同，银行从您的手里借走资金，答应给您固定的利息，然后这笔钱，是挣是赔都和您没有关系，银行会用自己的信誉担保，到期还本付息。所以当通货膨胀的时候我们的钱，会贬值。因为您的钱银行没有保值增值的责任。银行从自己利益出发，最好希望您都作活期，这样他们可以享有最低的借款成本。符合利益最大化的原则。

那么保险公司的作用是什么?保险公司提供两个作用，第一就是通过集资所有投保人的钱，作风险的分担，让每一个出钱的人可以把风险分摊出去，不用一个人扛，因为有的风险超出个人承受能力。第二个就是资产管理，为所有投保人的资产进行保值增值，所以大的保险公司都会有自己的专业投资部门，比如中国平安公司就有自己的资产管理公司，进行资产的保值和增值，还有友邦的母公司，是全球最大的资产管理公司之一。同时我们看到社保基金会委托基金公司帮其打理庞大的资产，为什么保险公司不把钱直接存银行？很显然对银行的获利不满意。如果保险公司提供的专业长期理财的收益大不过银行，这个在金融业中是不可能的。我们看事情要从本质出发，而不是用个人的片面理解的数据来混淆视听。

现在我们来看教育险的具体问题，看其收益的组成和分红的来源，是否可以超越银行存款？教育险一般都是带有分红性质的保险，按照作者的说法，分红可能是可有可无的？所以就应该没有，不计算？可是事实是这样吗？

大家知道任何保险的价格都需要进行精算定价，主要考虑的因素有两个第一就是被保险人的风险程度，我们说的死亡表，比如10000个20岁的人的死亡几率是多大，因为如果出现被保险人死亡是需要赔偿的。另外一个精算定价的参考因素是市场利率，因为我们知道保险公司收10000个人的钱，不会马上就有人出事，然后理赔，所以收来的一笔钱，可以有一个投资的时间，如果这个时间不变，那么收来的钱，给的利息越高，同样赔款下，每个人应该承担的保险费用就越低，因为投资收益可以产生一部分利息收入，可以作为赔款给投保户。为了做这样一个计算，所以保险公司会有一个核价的利率叫做预定利率，现在保监会规定，预定利率不能超过2.5%。也就是，所有保险会按照不高于这个利率来进行定价。由于市场利率是波动的，如果保险公司利率给很高，保险公司会出现亏损，无法正常经营，如果给的利率太低，那么对投保人不公平。所以后来出现了，分红保险，让保险公司和储户共同分担市场利率波动的收益和风险，预定利率只对定期消费的险影响大，对长期投资型保险影响不大，因为利率的波动可以通过分红来补偿，更好的为投保人的资产进行保值，增值。

好的，现在我们了解，教育金的未来收益分为两部分，第一个部分是确定的，就是您保单的承诺给您到期领取的钱，比如有的保险18-21岁每年可以领取1万或者多少，反正保险公司一定会给你的，这部分是保险公司按照预定利率计算的，一定会给的，不受市场利率的影响只和预定利率相关，就象银行的存款一样。另外一部分是不确定的分红，由保险公司用您这个钱的投资收益决定，和您风险共担，利益共享。我们的作者，认为各位妈妈在现有利率上不应该买教育金，理由就是固定的部分不如银行存款。这种取一个产品部分收益和另外一个金融产品全部收益相比，只能说明作者对产品的认识不够深刻，知识上有欠缺。

好的。现在我们重点看看分红部分的收益到底是不是和作者所说可能有也可能没有。
我们从两个方面来看：
第一保险公司到底会不会用这笔钱，挣比银行利息多的钱？
第二：保险公司挣的钱和你有多大关系，您可以得到多少？只有解决这两个问题，我们才能够准确回答，您的资金放哪里合算。而不是“分红是不确定的，而且教育险的保障期太短，分红起不到大作用。”这么一句完全对投保人利益不负责任的话。尤其是一个做保险的人说这样的话，只能说明自己对自己行业不甚了解。

对于第一个问题：
我们需要看，这笔资金的投资人，投资对象，和投资时间，因为投资对象和投资时间基本可以决定，投资的收益率。
投资人：保险公司，一般保险公司都有专业的投资部门，是金融市场上最专业的机构投资者之一，和专业的投资基金的投资能力不相上下，这个我相信，大家也应该问题不大。

第二：资产配置，因为能力再强如果不允许您参加游戏也是白搭。我们看看保险机构的管理人保监会对分红性保险投资的规定是什么样的就很清楚了。
最新的保险《保险资金运用管理暂行办法（草案）》
   其中投资管理的描述如下：
   　第二十四条保险资金投资对象主要包括：
（一）流动性管理资产：包括货币型基金等；
（二）固定收益类资产：包括存款、债券、债券型基金、资产证券化产品、优先股等；
（三）权益类资产：包括股票、股票型基金、可转换债券、直接股权投资等；
（四）不动产投资：基础设施投资等；
（五）包括衍生工具在内的其他投资。
保险资金进行境外投资的，应当符合保险外汇资金境外运用管理有关规定。现在的情况如下，

从具体配置来看
袁力在保监会第一季度新闻发布会上介绍了保险资金投资结构的最新变化。截至3月底，保险资金运用余额20444.8亿元，比年初增加2660亿元。其中银行存款6344.1亿元，占比31％；债券9910.2亿元，占比48.5％；股票投资和证券投资基金3732.6亿元，占比18.3％，保险资金运用结构进一步改善。

这种资产配置从长期来讲收益一定可以大于银行资金的配置的，其实在国外保险公司很多时候就可以履行基金的功能。是专业的投资者。只不过保险资金有其特殊性，但是怎么说都会大于银行的，毕竟是专业理财。而且随保险业投资渠道的放宽，收益还有经一步提高的可能。

从公开数据看回报率：
保监会2006年数据：近两年来，保险可运用的资金不断增加，运用渠道在不断拓宽，运用水平在不断提升。统计数据显示，保险机构股票直接投资规模已由2005年底的159亿元大幅提升到2006年底的929亿元，占总资产的比例也从1.13%左右提高到5.22%。去年共实现资金运用收益955.33亿元，资金运用平均收益率为5.82%，比上年提高2.22个百分点，为2001年以来最好水平。也就是2006年保险资金的平均回报率是5.82%,中国平安等优秀的公司的回报率是远远大于这个的，您有兴趣可以查一下平安公司2006年的年报。

从投资时间来看，保险公司是长期投资，资本市场长期投资的回报率也是大于银行存款的。

第二：保险公司挣的钱和你有多大关系，您可以得到多少？
按照保险法规定，分红保险的收益70%必须分给投保人。也就是您的资金平均回报率应该是5.82%*0.7=4.07% 呵呵。这个还是按照去年的计算的。其实都不用给你算的，各个公司投资固定收益产品的万能险的收益都大于银行存款一个点左右，何况是有一部分投资股票市场的分红保险的收益，在今年的这么好的行情下一定可以大于这个。

从上面的分析可以看出，从长期来保险机构作为一个专业的投资机构，能够起到资产保值增值的作用，给小孩子准备一个教育基金，比把钱放在银行强的。不要被一些对这个行业认识不深的新人误导。另外由于大家是购买的分红保险，所以保险公司的投资能力非常重要。如果行业的平均回报率是5.82%，如果低水平的管理，假定回报率是4.82%,高水平的管理是6.82%,假定每年存5000，20年的回报差额是：44000左右。是您20年投资成本的40%，所以选一个好公司非常重要。另外教育险是一个长期投资，短期内由于扣除一些费用，体现不了较好的收益，5年内的投资都不是保险产品的强项，所以短期资金以放银行好，长期投资，比如小孩子教育，或者养老金，就需要用保险或者基金比较好。我们听说过养老基金，养老保险，教育基金，教育保险，没有听说过，养老银行，教育银行就是这个道理，不同金融工具各有优势。分红型教育保险在长期来看，其收益优势在是远远优于银行的。尤其是在通货膨胀期间，就是现在这个时候。因为分红险就是为抵御通货设计的。

2007/10/02

全部回帖

小伟东沙发

多D顶呢个贴好过。。。
过去复果个贴等同支持他甘。。。。。

2007/10/11回复

dongtinglang楼板凳

小伟东:

多D顶呢个贴好过。。。过去复果个贴等同支持他甘。。。。。

查看原文

严重同意！

2007/10/11回复

中意慧雯4楼

支持

2007/10/11回复

小伟东5楼

其实我地同猪肉佬无咩分别姐，都系做推销之马。只不过我地系一班专业的猪肉佬，推销“保险”呢种猪。
猪肉紧系有好有坏架啦，紧系有人钟意有人唔钟意架啦。唔重要呀，因为我系一个猪肉佬，我既工作只有一个，就系卖猪肉。首先，猪肉系合法得返泥既（所有保险产品都经过保答监局审核），另外，猪肉系好有型养的。所以我卖每一种猪肉都卖得好心安理得。
总会有人唔钟意吃猪肉架，按而家广州投保率来讲，10个人就有8个唔钟意吃猪肉啦。所以发编文章讲猪肉唔好，一定大把人附和架。但系，如果猪肉真系唔好既，国家无理由仲会比D猪肉继续卖过播，因为国家都知道，全民吃猪肉系有好多好处既。只不过最近兴减肥，所以五花腩唔系甘好卖姐。但系五花腩总会有他既用处，总会有人需要架。
个别猪肉佬因为自己唔识卖五花腩，就开个贴讲五花腩唔好唔好，紧系大把人附和架，本来10个人就只有2个吃猪肉，而家仲要减肥风盛行，果两个睇完之后都觉得吃猪肉真系唔好播。用甘既招数泥攒取人气，简直就系不负责任，一个猪肉佬唔卖猪肉都算啦，仲要讲D猪肉唔好，点做一个猪肉佬呀。

2007/10/12回复

jhhyq6楼

楼上o既兄台专业到吾单止可以卖猪肉，仲可以去同王子华拍档讲栋笃笑添播。

2007/10/12回复

两朵菊花7楼

呵呵。俺也来个普通话版的。比起楼上的楼上精彩度是要逊色的。这个俺有自知之明。但是说的意思是一样的。
下面的是俺在〈有这样的保险吗〉中的回帖，原话如下：

其实，一个专业的为客户考虑的代理人，是不会去说一个保险产品好与坏否的。
真的，保险产品都好，只有适合与不适合的。
三年一返还的产品，确实不适合一般的普通市民。
但是它仍然是个好产品！在社会结构里面，就说广州这地吧，有钱d人多了去了。
一个不太恰当的例子：买不买悍马，会考虑百公里耗油量吗？有人会说（因为耗油量大）：“现在买悍马就是亏！”吗？

一个旧帖子，第一个就是分析这个三年返还的产品
《保险答疑汇总》http://www.gzmama.com/thread-222528-1-1.html

2007/10/13回复

antor8楼

看完整篇文章之后真是感慨!保险行业现在缺少的就是专业的有素质的代理人!获益良多!再次感谢:) 很多家庭把钱放在银行里面,可能只是几万块人民币,但是都是存活期的,我周围的年轻人家庭很少人存定期,所以很多家庭也需要做一个财务上的规划，教育金险在这一块上面起到一个积极的作用;也有人说股市那么好，去炒股票和基金,万一市不好孩子的教育金就没着落了,再说,一个拥有固定工作的人,白天又工作又**证券市场,真的行吗?作为一个代理人，虽然从保障角度出发教育金险显现的功能不是很大，但是从家庭理财角度出发是非常不菲的.本人虽然没有行业五六年甚至十年的代理人那么丰富的经验,但我认为每一样保险产品的出现都有他特定的意义和针对的人群,不能一概而论!

2007/10/13回复

dongtinglang楼9楼

antor:

查看原文

，谢谢

2007/10/13回复

中意慧雯10楼

感谢LZ~~~~
感谢小伟东的精彩的语言~~~
感谢两朵菊花~~~~~
感谢所有支持保险的人~~~~~
真的，保险真的是好dd，但是保险业真的很需要专业、敬业而有素质的代理人，这就需要大家的共同努力啦。。伟东说的真的很好，“一个猪肉佬唔卖猪肉都算啦，仲要讲D猪肉唔好，点做一个猪肉佬呀”。。。

2007/10/13回复

小伟东11楼

文笔差D。。大家睇果时都辛苦晒啦~~~~
普通话的朋友对不了起了，自我中学毕业以来，都没有好好作过一编文了（转眼已经6年），今年头开始写博客也是用广州话的~~

2007/10/13回复

antor12楼

2007/10/13回复

dongtinglang楼13楼

呵呵。这个不重要。

2007/10/14回复

antor14楼

2007/10/14回复

安妮9815楼

学习！

2007/10/20回复

dongtinglang楼16楼

保险的功能除了，保障之外，还有一个重要的功能叫做资产保全。

而且这个功能是所有投资工具无法代替的。我且不说保险公司作为专业投资

者，有足够能力做好资产保值得工作，受益比银行高，这个很容易做到。

光从资产保全的角度来说，拿一部分钱

购买现金价值较高，有固定返还的保险也是值得的。

因为保险的资金和存款，股票，房产，等个人名下的资金是不一样的。

如果一个人因为生意原因，出现负债，那么法院有权，冻结您名下的资产，包括存款，股票，基金，房产。但是不能冻结您的保险账户。

因为您的那笔钱已经用合同的形式，把钱给保险公司了。购买保险的钱，名义

上已经不是您的钱了，虽然您可以退保的方式拿出来。但是您的债权人，是没

有办法对这笔钱进行追偿的。从而实现资产保全。

这个也就是李嘉诚等一流商人，购买巨额保险的原因。我想他们一定不是因为

怕有病没有钱治疗，或者觉得保险是所有投资产品中回报比较高的产品。

所以某人对于保险的理解过于浅薄有很多是误导客户的言论。实在不想跟那贴，

干脆还是从新顶起自己的帖子。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-12-9 23:09 编辑 ]

2007/12/09回复

dongtinglang楼17楼

一笔资产我们需要考虑：

1。留下来资产保全（保险可以很好完成）

2。不贬值资产保值（保险可以很好完成）

3。增值投资（基金，股票，房产，是最佳产品，保险不是，但是比银行好）

银行的钱是用来应付短期债务，提供流动性的，根本就不算投资工具。

储蓄：也就是把钱放着。银行给你一点利息，挣多少都是银行的。所以最容易

出现贬值。

2007/12/09回复

博文妈妈18楼

支持！请陆杨收回自己发表的文章，如果是这样，你还做什么理财顾问？

2007/12/09回复

zhub19楼

2007/12/09回复

如风驼铃20楼

陆杨得罪了很多人哦！^_^

2007/12/09回复

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