封闭式基金是一种基金，本基金的规模固定不变，只能通过股票账户交易。
有一个固定的到期期限，投资期限满后要进行清算或者转换。

　封闭式基金的投资价值取决于四方面。
一.是封闭式基金到期前的安排，是清盘、封转开还是延期等。不同的方案对封闭式基金的投资价值有着非常大的影响；

二.是封闭式基金的到期日，到期日越近的基金其潜在的投资价值可能越大；

三.是折价率，折价越大的基金其潜在的投资价值可能越大；

四.是基金的投资业绩，基金的运作业绩越好，其潜在的投资价值越大。

　　四大因素中，第一和第四个因素是未知的，也就是说投资封闭式基金最大的风险在于到期方案的不确定性和基金未来业绩的不确定性，尤其是后者。

　　投资封闭式基金，还要考察基金的管理公司。目前市场上54只封闭基金，除中融、银河、银华三家基金公司只管理一只基金外，其余基金公司都有2-5只同时管理的封闭式基金。

　　银河证券统计显示，华安、华夏、博时、南方、长盛五家基金公司在封闭式基金成立以来净值增长率指标上占据前五名，不过，这五家公司管理的都是“5。19”行情之前成立的老基金，这不足以作为选择一家基金公司的依据。

　　近两年管理基金平均净值增长率更能反映出基金公司在相同机遇条件下的盈利能力。统计表明，易方达、博时、国泰、南方基金公司位居前列，平均水平都在20%以上。其中，易方达公司成绩最为突出，平均水平超过40%，相对于其它管理多只封闭式基金的基金公司基本上都有个别基金亏损的状况而言，易方达旗下封闭式基金全部有较大幅度盈利，整体实力非常显著。

其中和开放式基金不同的主要在4 点：

1。到期时间

2。折价率

3。封闭基金的分红。这个非常重要。

4。基金到期后可能的安排。前两个是要重点分析的

多给我介绍几个客户，我把业绩搞定后，就有大把时间，坐下来解答，你就不用耐心等了。
呵呵。开玩笑的，有空我就给大家贴。

谢谢，.现在宣传封闭基金知识，主要是提前布局明年4月份的分红，资金调配有的时候很难精确的。

确定明年4月份有钱挣，比不确定的挣钱要好。当然啦，不一定是挣最多。

能挣就好。 ,呵呵。

1。到期时间

2。折价率

3。封闭基金的分红。这个非常重要。

下面我要一个一个分析。估计专业一点，看不懂得就静心啃。呵呵，可以在帖子后面提问

呵呵，市场供应不足的时候会出现这种交易的溢价，如果这样就不是我们考虑的投资品种，

重点可能研究投机价值了。这里就不研究这个投机价值。不然越来越麻烦了，我就说不清楚了

什么是封闭基金的折价率：

以基金净值为参照，基金价格相对于基金净值的一种折损，所以分母应该是净值。

实际折价和溢价的公式是一样的：

溢（折）价率=（交易价格-基金单位净值）/基金单位净值*100%

例如某封闭式基金市价0.8元，净值是1.20元，

我们就说它的折价率是(0.8－1.20)／1.20＝－33.33％。

如果是负的，就是折价率；如果是正的，就是溢价率。

封闭式基金因在交易所上市 ，其买卖价格受市场供求关系影响较大。

当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价；

当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值，即产生折价。

现在封闭式基金折价率仍较高，大多在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率低些。

也就是说你可以用0.8元钱的价格，买1.2元的基金净值的基金。如果是开放式基金，您就需要用1.2元的净值申购。

到期时间  :

因为资金有时间价值，锁定期限越长的资金，不确定性越大，所以风险就约高。基金的折价率就应该

越高，假如上面的基金在2年内到期，假定两年内市场没有发生上涨和下跌。基金价格一样为 1.2

那么如果您是购买的开放式基金，您的收益为 (1.2-1.2)/1.2=0

如果您购买的是封闭基金，到时候基金到期，转为开放基金，那么您的收益是 (1.2-0.8)/0.8=50%

这个就是封闭式基金比开放式基金的优势。

封闭基金分红的套现原理：

由于分红，分出来的先金，不可能折价，所以每次分红都相当于一部分资产的套现。

具体原理如下：

假定封闭基金的净值为   3元，价格为 2.2元，所以折价率为

(2.2-3)/2.2=-26.7%

假定分红后折价率 保持不变.我们看看分红前和分红后的变化

假如分红前您的账户内有 10000份,市值2.2万,如果该基金每十份分红10元

那么分红前您的账户资产为 10000*2.2=22000元

分红后您的基金净值为 （30-10）/10=2，由这折价率公式计算分红后的价格为

(x-2)/x=-26.7%

x=1.57

也就是分红红如果折价率不变，每份的市场价格是1.57元

此时您的账户有多少钱？

10000*1.57+10000*1=25700  

因为分红你多出了 25700-22000=3700块，这3700快，就是来源于封闭式基金折价部分兑现的收益。

呵呵，这个就是大家都盯着每年四月份封闭基金分红的原因。

对于开放式基金，由于不存在折价率的问题，所以分红不分红都没有关系的。只是左边口袋的钱放到右边口袋而已。

而对于封闭基金，分红可是获利丰厚。

这个分析就是我们寻找投资物的重要依据.

睡觉了，明天继续。

封闭基金的购买以100份为一个基本单位，叫做一手，和股票交易一样的。

如果购买价格比净值高，呵呵，就不是投资了。买不买就看你对投机交易的判断。

基金法第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金的年度收益分配比例不得低于基金年度已经实现的收益的百分之九十。”封闭基金当年收益应该先弥补上一年亏损，然后才可以进行当年的分配。若基金当年发生亏损，则不进行投资分配。基金收益分配后基金的份额净值不能低于面值。

从上面可以看出。
1。如果没有分红的基金在他的年度报告出来后，他们必须分红。年度报告在
每年的3月31日前发布完毕，所以大规模分红的时间是四月份。

2。基金分配比例不得低于基金年度已经实现的收益的百分之九十。也就是说，我们假定基金在后面一个多月不挣钱，那么通过第三季度的季度报表可以计算出每个基金每份分红的最低数据。

年度已经实现的收益：

分析三季报不难发现，基金季报财务科目出现了调整，

利润科目分为了基金本期利润

与本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额，

而关系到封闭式基金分红的收益科目为

本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额

我需要做的事情就是把所有基金的报表都弄出来，然后统计 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 做一个表

我需要做下面的统计：

基金名称，市场价格，基金净值，基金份数，到三季度末基金可分配利润，每份可分配利润，基金折价率，保持折价不变情况下每份基金的分红金额，保持折价率不变时候的投资回报率。然后排序，按表查找，获取最具有分红投资价值的基金。

数据整理中，谜底需要一点时间揭晓。

大家觉得需要的就往上顶啊。

经过一个晚上的查找和整理，数据大部分都已经查找到，而且设计好了格式。以后可以用于动态追踪。

先给出第一个版本。以后跟新，分析资料今天没有空做了。不过有数据，分析就好说了。

今天公司开主管会议，晚上又见了一个客户，刚回来 。