信托名称：中融-起航亿城前滩股权投资集合资金信托

亮点一：政府大力支持

前滩地区开发是上海十二五六大重点项目之一，是上海市政府将着力打造的未来“上海新的世界级中央商务区”，面积超过2个陆家嘴且区别于陆家嘴的国际金融中心定位。前滩地区开发在基础设施建设及政策上将享受较大的优惠政策。上海前滩沿黄浦江岸线长约2.3公里，总用地面积283.17公顷，其中，建设用地面积约278.98公顷，总建筑面积约350.16万平方米，规划人口2.5万人，总投资超过1000亿。

亮点二：项目地块的稀缺及巨大的升值空间

本项目地块作为陆家嘴集团抛向市场的第一个试水项目，土地成本较低，仅为2.9万元/ ㎡ 。本项目将成为前滩地区首个商住项 目，将填补前滩商业和住宅市场的空白，
楼面价与世博板块相当，但未来价值及升值空间或将超世博板块。

亮点三：项目地块便捷的交通及完备的配套

前滩地块依附中环、外环；两桥（卢浦大桥、徐浦大桥）；三遂（其中上中路隧道、耀华路隧道已投入使用、规划中的越江隧道将直通徐汇滨江地区）
；和地铁6、8、11号线及多条公交线，联通立体交通网络之中，抵达城市空港、陆家嘴不超过15分钟。

本项目所处位置极其优越，本项目6、8、11号地铁线中转站距离不过500米，背靠东方体育中心，周
边已确定将引进英国惠灵顿国际学校（英国皇室学
校）、新加坡来福士国际医院等机构，配套设施完善。未来无论是住宅、商业或是办公的销售非常有保障。

亮点四：开发商实力雄厚

1 、亿城股份作为一家成立20年，于1999年于深市上市的老牌房地产开发企业，其经营绩效持续稳定增长，财务结构安全稳健，可售项目资源丰富，资金量充沛，担保能力强。

2 、截止至2013年6月，亿城集团股份有限公司资产总额110.33亿元，负债总额69.80亿元，资产负债率63.26%，在同类房企中表现较好。预收账款16.67亿元，刨除预收账款情况下的资产负债率仅为48.16%，实际负债率很低。2013年上半年公司完成营业收入 15.9亿元，同比增长11%。其中，仅天津亿城堂庭一个项目就实现签约销售额6.1亿元。

3 、亿城集团在建项目总建面343.6万平方米，以刚需住房为主。除燕西华府、天津亿城堂庭等主打项目以外，下半年公司又大力陆续推出苏州胥江一号、胥悦名苑、苏秀天地和唐山叠山院壹号（即唐山大城山项目）等项目。公司项目储备丰富。

4 、此外，集团多元化经营投资于发展前景广阔的新兴行业，收购了山东淄博嘉丰矿业，
开展陶粒支撑剂项目，此是开采页岩气的关键材料，目前在国外有着广泛的应用。此项目2014年起将每年带来1.48亿元现金流入。

亮点五：风险控制手段足，资金安全有保障

一、为保证投资人资金安全，本项目设置了完备的风险控制手段：

1 、土地抵押；

2 、在建工程抵押；

3 、亿城股份（上市房企）无限连带责任保证担保；

4 、亿城股份以其对项目公司投入8亿元加入本次信托计划次级；

5 、中融信托持项目公司49%股权，剩余51%股权质押于中融信托；

6 、中融信托派驻现场监管人员掌管项目公司所有证照及印章，对工程和销售进行全面监管；

7 、中融信托向项目公司委派2名董事，并对公司重大事项表决中拥有一票否决权。

8 、本项目所有物业全部抵押于中融信托，其中住宅面积3万 ㎡ ，商业及办公 3 万 ㎡ ，按 6.5 万/ ㎡ 单价保守估计（周边住宅当前已达 7 万元/ ㎡ ，商业及办公价值更高），本项目总价值在 39 亿元以上。本此中融信托为本项目募集资金8亿元，优先级资金对比项目总价值，抵押率仅为20.5%，资金安全非常有保障。

信托规模： 8亿元

信托期限：首期24个月（满12个月可提前还款）

预期收益： 100万≤认购金额收益     10%/年

收益分配：半年付息

受托人：中融国际信托有限公司

托管银行：兴业银行

资金用途：用于上海市亿城前滩项目开发建设

标的项目基本情况： 本项目是整个前滩地区第一个项目，备受各界关注，前滩开发是上海市十二五规划六大重点项目之一。由陆家嘴集团负责整个前滩区块的规划与开发，陆家嘴集团对前滩地块的定为“一座具有生态示范意义的智能化立体新城”，其重要程度不言而喻，浦东新区人民政府正在计划用3到5年时间，把“前滩”打造成上海新的世界级中央商务区，前滩将与陆家嘴遥相呼应，相辅相成，构成城市双核。

融资主体： 亿城集团股份有限公司，亿城集团上海投资有限公司（项目公司）于2013年10月08日设立，注册资本1亿元人民币，是亿城集团股份有限公司的全资子公司，是专门为本次上海亿城前滩项目设立的项目公司。

亿城集团股份有限公司是项目公司的母公司，成立于1993年5月27日，于1996年11 月8日在深市挂牌交易，股票代码000616，是一家开发经验丰富的房地产企业，曾开发万柳亿城中心、3.3三里屯时尚MALL、万城华府、碧水云天-颐园等知名楼盘， 开发竣工面积超过200万 ㎡ ，在建以及储备项目面积超过 340 万 ㎡ 。

亿城股份曾获得北京市地产企业品牌价值排行榜第八名、北京地产十大品牌企业、中国蓝筹地产企业、中国房地产百强开发企业之成长性TOP企业排名第4、全国上市公司综合竞争力百强企业等多项荣誉。

截止至2013年6月30日，亿城集团股份有限公司总资产110亿，净资产40.5亿元，刨除预收房款16.7亿的资产负债率仅48%。2013年半年销售收入16亿，同比增长11%。

风控措施：

1 、土地抵押担保：项目公司将其所持土地使用权抵押给中融信托, 抵押率47%

2 、在建工程抵押担保：项目在建工程抵押予我司设立抵押权

3 、股权质押担保：中融信托持股亿城上海49%股权，剩余51%股权质押予我司设立质押权

4 、上市公司担保措施：亿城股份（亿城上海母公司、深市上市房企）为贷款的本息偿还承担差额补足义务亿城股份（亿城上海母公司、深市上市房企）为该项目提供连带责任担保；

5 、结构化安排：亿城股份（亿城上海母公司、深市上市房企）
将其对项目公司亿城上海的8亿元股东借款转让给中融信托，冲抵信托次级应付款8亿元加入信托计划次级

6 、全面监管：我司将委派现场监管人员进行全面监管，对项目资金监管和风险控制，管理公司所有证照和印鉴，并对相关事宜拥有一票否决权。

项目总结：

1 、项目位于上海市核心地段，位置优越，交通便捷，资源稀缺，未来的销售前景非常有保障。

2 、项目开发的资金来源充裕，多家银行将给予项目公司开发贷款，并且贷款的年限都比较长。项目建设期间项目的现金流会相对比较充裕。

3 、亿城集团股份有限公司项目充裕、未来两年收入可观。目前，亿城集团在建及储备项目总占地面积合计为68.54万 ㎡ ，总建筑面积合计为 343 万 ㎡ 。