昨晚文章写了一半，知道以色列刚刚轰炸了伊朗能源设施，伊朗扬言立刻报复。下钟后查看了更多消息才知道战情又升级了。昨晚以色列炸的是南帕斯气田，这是全球最大天然气田，占总储量约20%。这个气田很大，横跨了卡塔尔和伊朗两国，两边各采各的，卡塔尔这边叫北方气田。南帕斯气田占了伊朗天然气产量的70-80%，每天能赚1200万美元的外汇，这玩意被炸可以说直接动摇了伊朗政权的根基。执行轰炸的是以色列，特朗普说对这件事一无所知，但以色列这边承认行动获得了美军的协调支持。伊朗人的头虽然铁，但不是傻，立刻展开了报复，对沙特和卡塔尔的能源设施发射导弹，大部分被爱国者导弹拦截，但有一枚破防打爆了卡塔尔最大的天然气出口基地。伊朗的行动逻辑是美国和以色列只要打了我的能源，我就要打海湾地区其他国家的能源，让全世界能源一起受难，这么干虽然有些无赖，但客观讲这是伊朗手里唯一的牌。目前就是因为双方达成了威慑平衡，所以在相互攻击上还保留了一点底线，但随着战争痛苦的升级，这个底线也在被慢慢突破。无辜挨揍的卡塔尔当然很生气，驱逐了伊朗的外交人员，撩了一堆狠话，但终究没敢对伊朗宣战。中东地区伊朗的战斗力排第三，除了土耳其和以色列，剩下的软柿子随便捏。这就是昨晚上发生的事情，天然气价格又涨了20%，战前20多的，现在65。布油价格最新涨到了114，要不是国际能源署之前释放过一波巨额储备，现在估计都干上150了。今天发生了一件让很多人不解的事，就是黄金和白银暴跌了，金价今天跌5%，最近已经来到了4500-4600区间，白银更惨，重挫至66美元，离之前的高位117已经几乎接近腰斩。通常人们理解打仗了资金避险要买金银，这事没错，但金银这一轮长达三年的牛市并不是靠避险资金驱动的，它的主叙事是美元降息宽松+美债替代转移，战争最多只是短期催化剂，不是决定性因素。昨晚还有另一个重要事件，就是美联储3月份的利率会议，最终结果宣布维持3.5-3.75%利率区间，不降息。并且由于伊朗能源危机导致的通胀压力，委员们普遍调整了降息预期，美元可能要重新收紧，这在利率点阵图上能体现出来。伊朗事态每一次升级，科技板块就跟着吃瘪，今天ai概念全线熄火。涨的好的油气+4.7%、燃气+3.7%、煤炭+1.33%、电力+0.3%，今天只有这四个板块是红的。特朗普说要申请2000亿美元预算来推进对伊朗的后续军事行动，不就是1.4万亿人民币嘛，a股今天已经爽快拨款了。今天盘中失守了4000点，尾盘将将捞回来，有人在社交媒体上讨论之前出货的国家队是不是要回来维稳。从他们在银行的贷款规模来看一季度出货了7000亿左右，其中起码2000亿是赚的，目前国家队有充足的流动性，但4000点不至于出手。国家的钱是预防系统性风险的，要跌到场内哭爹喊娘+鬼哭狼嚎才会进来抄底。中证500确认跌穿8000点，如果是做右侧趋势的这会该减仓，等后面重新涨上8000多点再买回来，但这种低抛高吸的交易模式体验极差，量力而行。我自己去年最后一次减仓是7770点，今天跌完还有7877点，根本没想过买入。