您的计算和理解是没错的，如果在20年时要提前退保，就可以取回对应年度的现金价值，红利的话则是不保证的非确定利益！      保费豁免的功能应当是可以要求代理人加上去的！

虽然是宝宝的利是钱，真的要用于购买保险，建议在方向上还是一定要正确！     教育金的储备固然重要，但是现在宝宝只有医保，能解决的仅是住院医疗情况下不足5成的医疗花费，还有意外身故、伤残保障、重大疾病保障都需要自已动手进行合理规划一下，教育金储备放在最后一步再考虑！

这个理解是不对的，这也是为什么你不明白第20年的现金价值会比第19年低的原因。 到第20年，你的总收益是：6000*+2000=26000                  此时现金价值是：15695-8000=9695元（因为那8000元是你要取走的）                  累计红利亦是在你这四年不取走26000的前提下的红利。如果这四年你每年取钱走，那红利就不是这个数了。不知我解释得够不够明白？可以再问。

每种产品本身都有它自已的优劣，还是需要不同情况不同分析才行，如果仅仅是拿某类产品的优势去跟某类产品的劣势相比，永远都是片面、不公平的！

万能保险最大的短处就是客户要跟保险公司共同分担风险，它可以让你赚到很多，也可以让你连本金都拿不回来，到了养老阶段，它的账户有可能是0或负数。风险太大。不如自己拿去投资，至少还可以自己把控。国寿的美满一生5年交的要比它好。稳健。。。

建议学习一下万能险再出来发表意见。

已短，我也留个标识