波动低于3%。股票债券就没可能了。

3年年年要7%。月月有的买。

你这个任务Impossible！！！

如果是一笔钱，3年7%复利，3%以下保本，倒是简单。

可你关键来了个活期流动性。你有本事我也想参加了。

先做第一笔投资20万的资产分配。每个月一号来的资金，自动买入华夏现金增利货币 (003003)。然后选择机会做每个月的配置

先做一个投资组合

华夏现金增利货币 (003003)	6万
博时信用债券 - C (050111)	3万
华夏债券C [001003（C类）]	5万
150006同庆A	5万
125709唐钢转债	1万

周一开盘价格买入。然后进入监测状态。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 21:55 编辑 ]

其实很多客户的理财本来就是这样的。有一笔存款到期，每个月有固定的现金流，比较年轻的可能要买房，买车，娶老婆，

或者公司有好的投资机会。所以可能撤出该投资。另外对于自己的本金，不希望亏损超过3%

有点挑战，但是接近实际客户需求，挑战一下。

就算达不到，也不会亏太多的，能超过贷款利率也不错哦

呵呵。如果验证可以达到，那么您就可以用银行的钱来投资了。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:06 编辑 ]

是有挑战的目标，但是是可能的。关键前期要掌握好风险。

股票当然可以买，只是开始的舱位不能太高

债券也可以买，开始的舱位也不能太高。

没有说每一个单独资产的波动不能超过3%,

是总帐户资金波动不能超过成本的3%.

个人认为先要挣到钱,然后才能提高风险资产的比例

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:02 编辑 ]

呵呵，我是平安公司的，不过和这个规划没有啥关系。

可以肯定这个方案是任何保险产品都无法达标的。

市场上也没有任何单一理财产品可以达到这个要求

理财不能把鸡蛋放在一个篮子中就是这个意思吧

因为如果放一个篮子中，就会导致大的波动。3%的波幅

可能轻松突破。但是如果做一个不同资产的组合，就可以降低

波动，减少风险，从而有可能达成目标。

有挑战性的目标。



[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:16 编辑 ]

年复利回报7%，第三年年末帐户资金应该是多少?

先算个帐先，各位朋友心中有数啊。

分三笔算比较清楚：

第一项：20万本金，三年后应该是 20万*（1+7%）！3=245008

第二项：每个月8000的现金投入，本金是288000，三年后应该是
=FV(7%/12,36,-8000,0,0)=319440

第三项：每年年终奖金，2万

因为现在已经过了第一年年终奖金的时候，所以下次年终奖金应该是8个月后

第一笔年终奖金的投资期限是 28个月 2万*(1+7%/12)!28=23537

第二笔年终奖金的投资期限是 16个月 2万*(1+7%/12)!16=21951

第三笔年终奖金的投资期限是 4个月  2万*(1+7%/12)!4=20470

所以三年后帐户资金应该是

245008+319440+23537+21951+20470=630406

总成本是

200000+8000*3*12+2*3=488006

实际投资收益是 630406-488006=142400

可以买一台中等车了，希望可以成功。呵呵

你所谓的前提还是3年基本考虑不退出而已。

只要考虑到流动性，就基本是只亏不赚的客户。

这种客户说实话没任何必要理会。

贪心而已。7个点收益，你能收多少？

你的挑战无意义。6

客户可以选择在任何时候退出，但是任何时候退出的时候亏损不允许超过3%

这个要求当然是合理的。难道一理财就要这笔钱永远不用？而且当有好机会的时候

客户可以接受损失3%退出，就像基金短期赎回会有手续费损失。这个费用通常都是

2%左右，这个例子假定客户退出可以接受3%的本金损失。

7个点收益，你能收多少？

问到了点子上。我不是靠收客户资产收益过日子的。一分也不收。呵呵

我是卖保险过日子的。这个只是案例是我接触到的很多客户的迷茫

因为这几年除了买房子的客户，大部分客户都是理财钱越理越少

资产波动过大，让很多人根本就不敢把钱投资资本市场。还是做存款了。

通常我们谈到理财，

要么是股票，要么是股票基金，

但是这些产品的波动过大，股票基金的N年后的收益，是理论上的，能否实现，还是一个问号？

在过去三年，期望用风险换取收益的股票基金没有干过低风险的债券基金，

客户的储蓄资金，在面对市场大波动时候，都是灾难。

我想能不能真的理财实现，资产稳定，收益可以比银行好不少。如果能够低过贷款利息

跑赢通货膨胀应该是没有问题的。

这个只是用来探讨，有没有一种方式，可以保证资产净值在很低波动的时候

还能有一个不错的收益率。跑赢通货膨胀

用高风险换取的可能的高收益，对大资金的配置会是一个灾难。

很做2007年把存款转换为基金的客户，现在还没有回本呢。

这轮如果再跌下去，回本又不知道要等多少年？

人生有限，每个阶段都有要使用资金的地方，当储备资产大幅缩水的时候

对人生的伤害很大的。

所以要探讨能够资产稳定，又可以保值增值的手段。

还有很多客户的理财过于激进，一谈到理财就希望一次把所有的钱配置好，然后坐等获利

这样的风险也很大，这里希望探讨的是一个可以循序渐进的理财方式。

就是开始没有利润的时候，采用保守策略，随着资金有一定的利润，可以把收益的一部分

投资一些高风险的配置。这样可以在总资产波动较小的时候提高总资产的收益。

也符合客户对资产风险的逐步接受过程。

一笔存款，一笔工资现金流，一些年底奖金，理财要求也不高，能比银行存款好点就好

通常的理财顾问，要不配置风险极高的股票基金或者要不就是然客户做股票。

要不就是直接推荐保险。

但是这些产品都无法很好解决客户的理财问题，效果一般。

关键是流动性，如果仅仅20万，还要求任何时候退出，那就根本无法投资任何品种。

你的条件开得过于苛刻了，神仙才能做到。打新股都要3天，基金赎回都要2-5天。

换句话就是只能买波动低于3%的，t+0交易的，可收益了？如何到7%？

赌大了？流动性就限制死你了！如何退出？

现实中有这种要求的其实都是没这么苛刻的。所以你这个假设没任何意义。

你买的品种波动都大于3%了。

我说的是任何一周准备5万。给了一周的时间退出

退出时候可以允许3%的亏损嘛，不要太拘泥这个。我的意思是如果总体资产的净值

跌幅超过成本的3%，这次投资组合就算失败了。所以组合上不允许这种情况出现就可以了。

确实某些资产波动会大于3%，但是这些资产并不是正相关的的，也就是说只要我的资产不

同时出现下跌3%。就没有问题的。

还有啊，货币基金显然不会出现下跌3%的情况。这个我还是有信心的。

同庆A大多数时候，和股市负相关，和债市关系不大。

另外两个债券基金，其股票含量都很低，短期下跌超过3%也是不大可能

所以整体波动小于3%还是有把握的。

另外资产配置是一个过程，前期的资产配置是保守为主，当有一定收益后，我可以加大

风险资产的。不然实现7%的年收益确实有难度的。

这么考虑主要有一个原因，因为配置资产的时候，客户总会问你什么时候买最好，

因为货币有时间价值，对于债券类资产，什么时候买是一个要破头的难题。

所以前期只要总资产波动可以达到要求就可以了。等过一段时间，债券基金会有一些收益

这样我就可以用已经获得的收益来抵御资产价格波动了。

保守型计划，适合初期配置。关键是定期回顾，动态调整吧？

如在目前的大盘点位，我会把博时逐步换成股基。

明白了，不用收费换句话也就是不用考虑赚钱。

就相当于荐股不用考虑涨跌一样。

那就随便怎么玩而已。

7%没任何意义的了，不赚也不会有人说什么，既无压力的。

随时抽走的流动性决定了收益是不重要的，保本就行。

本月大盘下跌8%，组合除1万的转债价格有少少下跌，其余的都是正收益。没有啥问题。

调整组合，卖一万的华夏货币基金，申购1万的银华信用债券封闭基金。

就算你靠上述的组合投资达到了你的理财目标,
也就是赌赢了而已,没有什么借鉴的意义.
投资应该仔细权衡投资的风险收益比,而不是一味的强调规避风险。
你所列出的条件只是一种一厢情愿的投资游戏。
如果理财是这样达到的话，也太没有技术含量了。

参考一个方案，买套房子，然后收租。同时，抵押房子拿个借款额度，随借随还，^_^。

为何是赌呢？又为何没有借鉴意义。不懂。

权衡投资的风险收益比是没有错的。不过要看怎么去权衡。

现在这个时候还没有什么低风险，高回报的资产。没有机会的时候要老老实实呆着。

呵呵。

不要鄙视过去买房子投资的人，从投资上分析，人家做的是一件风险有限（最多是赔掉首期）

而收益无限的事情。所以到现在为止，他们都是对的，而且比大多数买股票，股票基金

的理财效果都要好。

他们看到了中国金融系统的问题。这才是获利的关键。

当然随着这几年地产金融的完善，地产投资的高回报可能要打上问号了。

为什么会鄙视买房投资的人，恰恰相反，买房投资的人是过去这些年来投资最成功的群体。投资市场没有卖家或者买家，只有赢家或者输家。