先做第一笔投资20万的资产分配。每个月一号来的资金，自动买入华夏现金增利货币 (003003)。然后选择机会做每个月的配置

先做一个投资组合

华夏现金增利货币 (003003)	6万
博时信用债券 - C (050111)	3万
华夏债券C [001003（C类）]	5万
150006同庆A	5万
125709唐钢转债	1万

周一开盘价格买入。然后进入监测状态。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 21:55 编辑 ]

其实很多客户的理财本来就是这样的。有一笔存款到期，每个月有固定的现金流，比较年轻的可能要买房，买车，娶老婆，

或者公司有好的投资机会。所以可能撤出该投资。另外对于自己的本金，不希望亏损超过3%

有点挑战，但是接近实际客户需求，挑战一下。

就算达不到，也不会亏太多的，能超过贷款利率也不错哦

呵呵。如果验证可以达到，那么您就可以用银行的钱来投资了。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:06 编辑 ]

是有挑战的目标，但是是可能的。关键前期要掌握好风险。

股票当然可以买，只是开始的舱位不能太高

债券也可以买，开始的舱位也不能太高。

没有说每一个单独资产的波动不能超过3%,

是总帐户资金波动不能超过成本的3%.

个人认为先要挣到钱,然后才能提高风险资产的比例

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:02 编辑 ]

呵呵，我是平安公司的，不过和这个规划没有啥关系。

可以肯定这个方案是任何保险产品都无法达标的。

市场上也没有任何单一理财产品可以达到这个要求

理财不能把鸡蛋放在一个篮子中就是这个意思吧

因为如果放一个篮子中，就会导致大的波动。3%的波幅

可能轻松突破。但是如果做一个不同资产的组合，就可以降低

波动，减少风险，从而有可能达成目标。

有挑战性的目标。



[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2010-5-8 22:16 编辑 ]

年复利回报7%，第三年年末帐户资金应该是多少?

先算个帐先，各位朋友心中有数啊。

分三笔算比较清楚：

第一项：20万本金，三年后应该是 20万*（1+7%）！3=245008

第二项：每个月8000的现金投入，本金是288000，三年后应该是
=FV(7%/12,36,-8000,0,0)=319440

第三项：每年年终奖金，2万

因为现在已经过了第一年年终奖金的时候，所以下次年终奖金应该是8个月后

第一笔年终奖金的投资期限是 28个月 2万*(1+7%/12)!28=23537

第二笔年终奖金的投资期限是 16个月 2万*(1+7%/12)!16=21951

第三笔年终奖金的投资期限是 4个月  2万*(1+7%/12)!4=20470

所以三年后帐户资金应该是

245008+319440+23537+21951+20470=630406

总成本是

200000+8000*3*12+2*3=488006

实际投资收益是 630406-488006=142400

可以买一台中等车了，希望可以成功。呵呵

客户可以选择在任何时候退出，但是任何时候退出的时候亏损不允许超过3%

这个要求当然是合理的。难道一理财就要这笔钱永远不用？而且当有好机会的时候

客户可以接受损失3%退出，就像基金短期赎回会有手续费损失。这个费用通常都是

2%左右，这个例子假定客户退出可以接受3%的本金损失。

7个点收益，你能收多少？

问到了点子上。我不是靠收客户资产收益过日子的。一分也不收。呵呵

我是卖保险过日子的。这个只是案例是我接触到的很多客户的迷茫

因为这几年除了买房子的客户，大部分客户都是理财钱越理越少

资产波动过大，让很多人根本就不敢把钱投资资本市场。还是做存款了。

通常我们谈到理财，

要么是股票，要么是股票基金，

但是这些产品的波动过大，股票基金的N年后的收益，是理论上的，能否实现，还是一个问号？

在过去三年，期望用风险换取收益的股票基金没有干过低风险的债券基金，

客户的储蓄资金，在面对市场大波动时候，都是灾难。

我想能不能真的理财实现，资产稳定，收益可以比银行好不少。如果能够低过贷款利息

跑赢通货膨胀应该是没有问题的。

这个只是用来探讨，有没有一种方式，可以保证资产净值在很低波动的时候

还能有一个不错的收益率。跑赢通货膨胀

用高风险换取的可能的高收益，对大资金的配置会是一个灾难。

很做2007年把存款转换为基金的客户，现在还没有回本呢。

这轮如果再跌下去，回本又不知道要等多少年？

人生有限，每个阶段都有要使用资金的地方，当储备资产大幅缩水的时候

对人生的伤害很大的。

所以要探讨能够资产稳定，又可以保值增值的手段。

还有很多客户的理财过于激进，一谈到理财就希望一次把所有的钱配置好，然后坐等获利

这样的风险也很大，这里希望探讨的是一个可以循序渐进的理财方式。

就是开始没有利润的时候，采用保守策略，随着资金有一定的利润，可以把收益的一部分

投资一些高风险的配置。这样可以在总资产波动较小的时候提高总资产的收益。

也符合客户对资产风险的逐步接受过程。

一笔存款，一笔工资现金流，一些年底奖金，理财要求也不高，能比银行存款好点就好

通常的理财顾问，要不配置风险极高的股票基金或者要不就是然客户做股票。

要不就是直接推荐保险。

但是这些产品都无法很好解决客户的理财问题，效果一般。

我说的是任何一周准备5万。给了一周的时间退出

退出时候可以允许3%的亏损嘛，不要太拘泥这个。我的意思是如果总体资产的净值

跌幅超过成本的3%，这次投资组合就算失败了。所以组合上不允许这种情况出现就可以了。

确实某些资产波动会大于3%，但是这些资产并不是正相关的的，也就是说只要我的资产不

同时出现下跌3%。就没有问题的。

还有啊，货币基金显然不会出现下跌3%的情况。这个我还是有信心的。

同庆A大多数时候，和股市负相关，和债市关系不大。

另外两个债券基金，其股票含量都很低，短期下跌超过3%也是不大可能

所以整体波动小于3%还是有把握的。

另外资产配置是一个过程，前期的资产配置是保守为主，当有一定收益后，我可以加大

风险资产的。不然实现7%的年收益确实有难度的。

这么考虑主要有一个原因，因为配置资产的时候，客户总会问你什么时候买最好，

因为货币有时间价值，对于债券类资产，什么时候买是一个要破头的难题。

所以前期只要总资产波动可以达到要求就可以了。等过一段时间，债券基金会有一些收益

这样我就可以用已经获得的收益来抵御资产价格波动了。

本月大盘下跌8%，组合除1万的转债价格有少少下跌，其余的都是正收益。没有啥问题。

调整组合，卖一万的华夏货币基金，申购1万的银华信用债券封闭基金。

为何是赌呢？又为何没有借鉴意义。不懂。

权衡投资的风险收益比是没有错的。不过要看怎么去权衡。

现在这个时候还没有什么低风险，高回报的资产。没有机会的时候要老老实实呆着。

呵呵。

不要鄙视过去买房子投资的人，从投资上分析，人家做的是一件风险有限（最多是赔掉首期）

而收益无限的事情。所以到现在为止，他们都是对的，而且比大多数买股票，股票基金

的理财效果都要好。

他们看到了中国金融系统的问题。这才是获利的关键。

当然随着这几年地产金融的完善，地产投资的高回报可能要打上问号了。

一天不挣钱，一个月不挣钱，一年不挣钱，长期做下来，却是个能赚大钱的事情？

不知道这个怎么实现。寄希望于中彩票。

一天不中，一月不中，一年不中，总有一天会中？

投资理念不同而已，我可不希望我的投资是一天不挣钱，一月不挣钱，一年不挣钱

然后告诉我你耐心等吧，总有一天要挣钱的。

我命长，命好等到了，如果我命不长，命不好，等不到怎么办呢？

好的投资开始就要挣钱，不然风险会失控的。

这个你是对的，现在的资产类型中，确实有一些资产达不到历史

7%的收益，但是现在我要马上就配置历史上达到7%收益的资产吗？

如果我马上配置股票基金或者结构基金，那么市场马上就证明我是错的。

资产中我会配置波动高的资产，但是不是现在。

至少现在我没有看到可以配置的资产。而且现在的资产还没有什么盈利

可以承担的风险很有限，只能配置保守资产。

7%是目标，调整资产比例本来就是需要的。

我的理念是平时要理财，关键时刻要投机（既然是投机，一定要耐心等，机会不会天天有的）。

当然投机下去的资金希望是市场中挣回来的，不然我要永远给市场打工，不断积累资金，

不断给市场输血。这个与我的理财目标相违背

我希望的是市场为我打工。呵呵，先挣钱后发财，即使发不了财，起码也不亏很多

留得青山在不怕没柴烧。

人与人有差别，理财师里面也有刚入行的。也有有证无经验的

有真的在理财的，也有写文章过日子的。多元社会，多种生存方式

有的人确实有能力，有的人确实刚入行。各种职业都会存在这个现象。

不要这么激动嘛。大不了不要看那个版，如果那个版没有读者

报纸的内容就会变的。我们老大每次开会的时候都跟我们说

有一种生活态度叫忍受，有一种生活态度叫做享受。现在有一个

小时的会议，你选择忍受还是选择享受是您的态度。呵呵

对这个报纸还有我这个帖子，有的人选择忍受，甚至是忍无可忍。

不说不痛快，有的人选择享受，看看这个家伙能折腾出啥来。

有的人看戏，只看不说，有的人视而不见

呵呵。都没有啥的。

当然，一般我做事情会选择享受来的。

就算电影不精彩，我们自己把看电影的过程弄精彩一点就可以了嘛？

事情无趣，人有趣。风景无聊，人有心。也是一次不错的旅行

如果报纸上的那个理财师写的东西确实很无知，我可以安慰一下，

这个家伙这么无知都可以写东西，那样我这么有才，估计都可以当编辑。

编辑部会有故事吗？呵呵，充满幻想的一天开始了

达不到不如何，比银行好点，就很知足的。

知足常乐嘛。

但是没有努力过总不甘心，努力但是不要伤害自己。

就像拍拖一样，成为老公那个是梦想，没有成为老公也是可能的。

但是如果没有成为老公的话，一定不让让人家骗财，骗色，骗感情。

在做好风险的情况下，努力拍拖，否则心仪的人，会成为别人的老公的。

就算没有谈成，只要没有被骗财，骗色，骗感情，还是需要继续拍。

目标不变，继续努力。

当然如果上过当的，被骗财，骗色，骗感情的，下一次还得继续努力。

免得再次骗财，骗色，骗感情。但是一定要加强风险控制。

免得再次上当。如果再次上当，估计要破财，破色，伤感情。

难道我擅长处理的是被骗过一次，再继续拍拖的。

你们处理的，都是首次拍拖，还没有风险意识。

可以等一年，两年，三年都不结婚的？

本金不安全阿，如果有银行作担保。我肯定让客户都放这个。

这个有点兴趣。

收益如何？起点多少？

本金安全怎么保障？流动性如何？

有点兴趣了解，说不定真的有客户有需要。

7%一年相信对我或宝里宝爸爸都是极其简单的?

如果这么容易，所有的房子都应该被再次抵押。

我前两天帮客户在中国银行的借款，10年期，可以循环贷款

贷款利息 5.94%。如果及其简单，不把房子压出去是及其不明智的。

另外我公司的保单利率是4.5%,5万以内可以直接上网操作，5万以上

柜台操作，如果7%是及其简单的。

所有的保单都应该被质押。

如果7%是及其容易的，就算您用1.1倍的基准利率，贷款都有一个套利空间

抵押一切可以抵押的。充分利用杠杠。

耐心的等，会有的。

不过平时还是要保守配置。保证流动性，万一有机会的时候被套住了。不好玩。

宁愿错过，不可做错。

对全面的理财而言，收益不一定是最重要的。呵呵。