昨天有点情绪化。主要是对输清的IPO不控制这一脑残到家的新政特别反感,在我看来,哪怕是最难听的话,只要你说出来,也不可怕,我喜欢说真话的人,对于睁着眼睛说假话的人,更是深恶痛绝,以前喜欢输清也是因为他说真话,但现在我有点怀疑。不过,既然还要在市场生存,那么我们必须还得面对这个股市,哪怕他是一个垃圾到家的市场。所以还得客观分析一下这个市场。
昨日市场的下跌在我预判之内,但市场跌幅有所超出我的预期,沪指基本以全日最低点2170一线报收,全日市场杀跌力量主要集中银行和石油以及部分继续受行业利空影响的品种,如家电、水泥,此外,板块个股内部的分化加剧医药、食品、地产板块虽强,但优质龙头股走势强,而大部分基本面相对一般的品种也出现大幅下挫;市场下跌的原因主要在于公布的6月物价指数回落超出预期,这也使得市场再次强化了对于经济数据恶化的悲观预期。
回顾上半年沪指2132点筑底过程,实际上也是复杂的,市场见底前后都是重要的会计披露期且随着银行存款和资金压力较大,且当时主要市场杀跌的动力来自于中小、创业板,而当时市场相对走势较为稳健的品种主要来自银行和地产;回顾指数,沪指见底2132是2012年1月5日,而同期创业板综并未同期见底,甚至在随后5天内,共出现3个巨阴,指数跌幅接近15%,而这5天实际上沪指已经逐步走强,因此当时创业板的杀跌也是非常惨烈,并且创业板指数也是创出新低,随后市场在逐步回稳后再度走高,完成探底。
当前从政策环境看,两次降息实质还是利好股市,而且目前通胀基本已经不存在,因此政策有一定的操作空间,目前市场杀跌的力量主要集中在受经济下滑明显的周期类个股,如煤炭、机械、水泥此外银行以及石油石化,短期跌幅相当惨烈,中国石化近2个月跌幅接近20%,此外银行股的连续下跌都严重重挫人气;从期指持仓方面分析:沪指2132一线期指持仓净空单也是当时创出历史新高,中证作为空头老大,而目前也是基本呈现这一局面,似乎市场已经至世界末日。而从市场人气方面,两者都是市场经过2个月的持续杀跌,个股跌幅惨烈,市场悲观气氛持续弥漫,破2000的评论不绝。
对比年初沪指2132点和当前市场分析,我的结论是,当前权重股的杀跌基本类似年初创业板的走势,但基于权重股跌幅惨烈和目前整体大部分品种绝对价都非常低的背景下,近两日的跳水属于尾端杀跌制造恐慌气氛。从物理学的角度讲,物体在接近着陆和产生反弹前都会末端加速度,而后重创之后出现同等力度的反弹。因此不排除石油石化、银行的重挫也是为市场的反弹预留空间。操作上,尽管当前沪指短期将考验年内低点沪指2132一线,但该位置仍然是我认为市场走强的支撑。