中国石油- 基金套利详细解答-(增加太保套利计算)-预测可套利1%
16829115家庭理财
dongtinglang新股申购到上市需要时间，基金的净值计算是按照上市价格计入净值的，就是说基金即使申请到新股，如果该股不上市，其净值不发生变化。
一旦该股票上市后，就会出现净值的突然增加。仔细检查了强债B三季度季报，发现只要是其中签的新股上市日，当天净值都会发生大幅的增加。
出现套利良机。呵呵
而且强债B为防止大量资金的套利，9月26日对100万以上的资金，禁止申购。说明套利确实存在。
下面用数据重现一次 神华的双次申购情况
2007年9月25日新股申购
2007年9月27日公布中签结果
2007年9月28日未中签资金到账（当天申购工银强债B）(T日)(没有申购到股票的资金到账,完成一次申购)
2007年10月8日,确认申购强债B（工银强债B T+1日) 确认申购
2007年10月9日,赎回强债B（按照当天的净值）(T+2日) 确认申购，同日可以赎回
10月9日中国神华上市,当天基金会按照上市价格计算净值,所以会出现大的净值增加.相当于再申购一次新股而且这次可以确定获取平均中签的收益率.
100万为例:
9月25日打新股
2007年9月27日公布中签结果 按照2.392% 的中签率,可以中签1000股, 假定中签1000股,价格 36.9
2007年9月28日到账 1000000-36900=963100
同日申购 强债B 价格 (T日)价格 1.0738 可以申购份数 963100/1.0738=896908.17 份
2007年10月9日,赎回强债B（按照当天的净值）(T+2日) 份额到账，同日赎回，卖掉1000股神华
回收资金。
896908.17*1.1001+1000*69=1055688.67
呵呵.实现两次打新收益. 无风险收益 5%左右
喜欢打新股的朋友，中国石油也是天赐良机。不管您又没有申购到新股，一旦资金到账，马上申购
工银强债B, 还有一次获取收益的机会。新股上市当天就，赎回，基金会按照当天晚上的净值结算价格
给你资金。实现再次无风险套利。
[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-12-18 18:04 编辑 ]
2007/10/28
cathyding
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