中国石油- 基金套利详细解答-(增加太保套利计算)-预测可套利1%
16767115家庭理财
新股申购到上市需要时间,基金的净值计算是按照上市价格计入净值的,就是说基金即使申请到新股,如果该股不上市,其净值不发生变化。
一旦该股票上市后,就会出现净值的突然增加。仔细检查了强债B三季度季报,发现只要是其中签的新股上市日,当天净值都会发生大幅的增加。
出现套利良机。呵呵
而且强债B为防止大量资金的套利,9月26日对100万以上的资金,禁止申购。说明套利确实存在。
下面用数据重现一次 神华的双次申购情况
2007年9月25日新股申购
2007年9月27日公布中签结果
2007年9月28日未中签资金到账(当天申购工银强债B)(T日)(没有申购到股票的资金到账,完成一次申购)
2007年10月8日,确认申购强债B(工银强债B T+1日) 确认申购
2007年10月9日,赎回强债B(按照当天的净值)(T+2日) 确认申购,同日可以赎回
10月9日中国神华上市,当天基金会按照上市价格计算净值,所以会出现大的净值增加.相当于再申购一次新股而且这次可以确定获取平均中签的收益率.
100万为例:
9月25日打新股
2007年9月27日公布中签结果 按照2.392% 的中签率,可以中签1000股, 假定中签1000股,价格 36.9
2007年9月28日到账 1000000-36900=963100
同日申购 强债B 价格 (T日)价格 1.0738 可以申购份数 963100/1.0738=896908.17 份
2007年10月9日,赎回强债B(按照当天的净值)(T+2日) 份额到账,同日赎回,卖掉1000股神华
回收资金。
896908.17*1.1001+1000*69=1055688.67
呵呵.实现两次打新收益. 无风险收益 5%左右
喜欢打新股的朋友,中国石油也是天赐良机。不管您又没有申购到新股,一旦资金到账,马上申购
工银强债B, 还有一次获取收益的机会。新股上市当天就,赎回,基金会按照当天晚上的净值结算价格
给你资金。实现再次无风险套利。
[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-12-18 18:04 编辑 ]
2007/10/28
全部回帖
如果11月1日前,资金到账,可以按照下面流程套利
11月1日:申购强债B(强债申购T日)
11月2日:机构确认申购,强债B(强债申购T+1日)
11月5日:强债B到账,强债B(强债申购T+2日)
中国石油上市,你可以获取套利收益。当日提交赎回申请(强债赎回T日),按照当天结算的净值赎回。呵呵,享受中国石油的新股申购收益。
11月6日:强债B赎回确认(强债赎回T+1日)
11月7日:强债B赎回基金公司划款(强债赎回T+2日) 资金到账。
11月1日:申购强债B(强债申购T日)
11月2日:机构确认申购,强债B(强债申购T+1日)
11月5日:强债B到账,强债B(强债申购T+2日)
中国石油上市,你可以获取套利收益。当日提交赎回申请(强债赎回T日),按照当天结算的净值赎回。呵呵,享受中国石油的新股申购收益。
11月6日:强债B赎回确认(强债赎回T+1日)
11月7日:强债B赎回基金公司划款(强债赎回T+2日) 资金到账。
2007/10/28回复
我先立帖一篇,等中国石油上市我再算一下套利收益的情况。等中国移动上市又有机会。
2007/10/28回复
工银强债B就是一个基金,你的新股申购款到账后,马上在银行买这个就可以了。等中国石油上市
就可以卖掉了。不能卖早了,要是不放心,就等上市第二天,你看到基金净值以后卖。
就可以卖掉了。不能卖早了,要是不放心,就等上市第二天,你看到基金净值以后卖。
2007/10/28回复
这个帖子确实专业一点。因为涉及到基金的净值计算规则。下面我从新讲一次。
2007/10/28回复
本帖的原理如下:
比如中国神化的申购日 2007年9月25日 这个时候你的钱,和基金公司的钱都会参加新股票的申购,也就是我们说的打新。
2007年9月27日公布中签结果,那么所有中签的申购,对应的申购资金就会变成股票。剩下的钱就会退还给你
2007年9月28日 所有剩下的钱都退回来了。
这个时候如果你中签的话,你的账户内会有对应中签的股票和退回的现金。但是这个时候股票不能卖,价格也是你申购的价格,
你账户的总资产没有变。基金的账户和您的也一样。总资产也没有变,所以每一份的净值不会因为申购得新股而发生变化。
所以这个时候你去申购基金,基金还是按照打到新股前的净值给您结算的。
新申购的股票虽然到账但是结算的价格并没有变化。
所以这个时候你用基金净值申购基金,相当于用申购价买到了基金持有的原始股票。
2007年10月9日 神华上市,此时你账户内申购到的股票的价格会变为市场价格。基金的一样,所以基金的净值就会发生
变化,基金申购新股的成果就体现出来了。当然你申购新股的成果也是这一天兑现的。
比如中国神化的申购日 2007年9月25日 这个时候你的钱,和基金公司的钱都会参加新股票的申购,也就是我们说的打新。
2007年9月27日公布中签结果,那么所有中签的申购,对应的申购资金就会变成股票。剩下的钱就会退还给你
2007年9月28日 所有剩下的钱都退回来了。
这个时候如果你中签的话,你的账户内会有对应中签的股票和退回的现金。但是这个时候股票不能卖,价格也是你申购的价格,
你账户的总资产没有变。基金的账户和您的也一样。总资产也没有变,所以每一份的净值不会因为申购得新股而发生变化。
所以这个时候你去申购基金,基金还是按照打到新股前的净值给您结算的。
新申购的股票虽然到账但是结算的价格并没有变化。
所以这个时候你用基金净值申购基金,相当于用申购价买到了基金持有的原始股票。
2007年10月9日 神华上市,此时你账户内申购到的股票的价格会变为市场价格。基金的一样,所以基金的净值就会发生
变化,基金申购新股的成果就体现出来了。当然你申购新股的成果也是这一天兑现的。
2007/10/28回复
风险提示: 由于强债B,还含有10%左右的股票资产,如果中国石油上市日,
出现股市暴跌,比如10%,那么对应净值下跌 1%左右,如果中国石油的申购
利润,不到资产的1%,会有少量亏损。
当然这种情况发生的概率极小。不过也不是毫无发生可能,大家还是要了解。
呵呵,提醒一下。
出现股市暴跌,比如10%,那么对应净值下跌 1%左右,如果中国石油的申购
利润,不到资产的1%,会有少量亏损。
当然这种情况发生的概率极小。不过也不是毫无发生可能,大家还是要了解。
呵呵,提醒一下。
2007/10/28回复
特别提示:
这个是一个套利收益,风险低,但是收益也不会很高。预期收益在 0。5%-1。5%之间。大家根据资金量算一下可以挣多少,如果太少也没啥意思的。
10万以上会有一点感觉。
这个是一个套利收益,风险低,但是收益也不会很高。预期收益在 0。5%-1。5%之间。大家根据资金量算一下可以挣多少,如果太少也没啥意思的。
10万以上会有一点感觉。
2007/10/28回复