关于收益率的三个描述

第一：约定收益率

约定收益率:

这种理财产品是保本产品，因为收益率都是固定的，没有道理本金都不保障的。

（理财类别叫做，保本浮动收益产品）

在发行理财产品的时候银行直接公布了。这个收益率是不可变更的。

通常银行为了保证自己不会在这个产品发布后遭受巨大亏损，通常银行有提前终止权力。

银行如果发现约定收益无法在市场兑现时候，可以提前终止理财产品，然后把本金和约定利息

按照实际天数支付给投资人。

这类产品的收益率通常高于存款，但是低于内部测算收益率的理财产品。同等时间的年收益大概会低

0.5%-1%不等。相当银行拿这个费用为客户做了个收益担保。

这种产品是银行理财中最安全的产品。平安银行月月安盈，季季安盈产品是这类。

在银行理财产品中属于A类风险，就是风险最低的一个品种，是用银行信用担保的，只要银行不倒闭，收益就有保障的。

对于以前做定期存款，刚刚开始的理财客户，这种产品还是非常好的替代品。收益比定期会高1%以上。每百万，每年多1万的理财收益。

既然收益率是固定的，为啥银行会写保本浮动收益呢？

这是因为收益和收益率是两个不同的概念，

收益是理财的总收益，是一个最终的理财成果。

收益=本金*收益率*时间

从公式上可以看出收益和收益率的不同了吧。收益还受您投资本金和投资时间的影响。

而收益率，是某时间期限内，收益和本金的比例，

为了方便比较，在金融系统中无特别声明时间都是一年

所以比较标准的说法是，某产品的年化收益率。

第二：内部测算收益率

这个是根据产品的金融品种计算出来的，通常是债券内性质产品。

该类产品条款不保证本金，银行不为产品的本金和收益做担保，银行只是一个中间人。

现在银行和信托公司卖的大部分都是这类产品。

由于该类产品涉及到的主要是债券和贷款，收益率是固定的，银行或者信托公司在做了一个假定后

发布了该产品的收益率。

这个假定就是：这些贷款类资产能够按时还本付息。

比如银行可以打包一些未到期的票据，发行一个测算收益率的产品

或者打包一些信托贷款，发行一个测算收益率的产品

或者直接做一个金融同业存款，来做一个测算收益率的产品。

这类产品，只要借贷方按时还本付息，内部测算的收益率，就是可以兑现的。

假定 借贷方按时还本付息，这个是这类产品最重要的假设。如果借贷方不能还本付息

那么这类产品就有收益和本金风险了。

通常期限比较短的6个月内，银行理财是通过购买票据，同业存款，这些资产做的，从金融

知识上分析，违约风险很小。所以还是比较安全的。是银行的低风险理财产品。

当然还有很多是信托资产包做的，这类产品现在已经被监管严查，主要是涉嫌资产期限的错配，

有点拆东墙补西墙，随意调节收益率，风险延期释放了，对各期投资人不公平。对于监管不利。

去年开始这类产品开始被严厉监管。

通常市场上现在大量发行的收益在5%-6%不等的，不保本货币或者债券类型的理财产品都是这类。

属于风险比较低的产品，现在这类产品还没有违约的先例。

适合有一些金融基础知识的客户购买。

内部测算收益率类的产品，由于不用银行信用担保，不是银行的负债，虽然是银行发行的

但是银行只是一个中间人，不为客户提供担保的。风险还是客户承担。当然银行处于自己的

声誉考虑对这类产品还是相对比较谨慎的。现在该类产品还没有违约先例。由于这类产品的

发行方是银行，托管方也是银行，其实钱的真正投资渠道不如基金和信托清晰，

银行比较容易调节收益率，用来冲数时点存贷比。对客户做不公平分配，人为操纵

利率，变相揽存。所以去年下半年开始，该类产品受到监管的严格限制。暂停

一个月内期限的产品，另外对投资渠道也做了规范和清理。但是这类产品

依然是银行理财产品中最重要的力量。是银行理财产品的代表。大部分客户现在购买的

都是该类产品。

我这里有两个帖子，一个是我读过的书，我印象深刻的那些

http://www.gzmama.com/thread-2608066-1-2.html

这个是一些和金融有关的电影。

http://www.gzmama.com/thread-2834822-1-1.html

有兴趣可以看看

第三：预期收益率

预期收益率只是根据历史收益做的一个预期。这类理财产品可以是保本的，也可以是不保本的。

不过预期就有点不靠谱了，比如很多银行挂钩类产品，是保本的，但是预期可以很高。

比如挂钩某商品期货，或者一揽子股票。然后有个复杂公式计算股票各个价格时候

客户可能的收益。这个就很不靠谱了，由于股票价格变化很大，收益完全不确定。

以前银行销售股票基金的时候也是挂着一个很高的预期收益率。预期收益，只是一种预期

可能是根据历史数据得出。历史可能不可复制，只是反映某种金融产品曾经的收益。

这类产品总体上说不是很靠谱，必须严格审核。不能冲着收益率去。以前我看体育东

某外资行老是挂着这个广告，后来仔细一看，全是复杂的机构产品，达到预期的没有几次。

搬板凳学习!

楼主看起来很温文儒雅喔！

呵呵，谢谢

认真看完了，谢谢楼主的分享。

请问现在适合购买债券基金吗？这个去年基本都是亏损哦，再有，债券A\B\C是什么回事呢？望赐教

今年债券市场会比去年好很多。去年是亏本的。去年１０月和１１月涨的比较多。

最近因为债券市场改革。最近涨幅不大。今年亏本的概率是很低了，不知道能不能跑赢银行理财。

债券A，B，C代表不同的手续费收取方式

债券基金A类，通常是申购费用很高的，还可能有赎回费用，适合机构长期投资。不适合个人。

债券基金Ｂ类，通常没有申购手续费，有赎回手续费，或者没有赎回费用。适合个人购买

债券基金Ｃ类，可能没有申购手续费，也没有赎回手续费。手续费比较低。适合个人购买。

同一个债券基金的

Ａ，Ｂ，Ｃ类，代表不同的申购和赎回费用。您可以根据投资时间，选一个交易成本最低的。

楼主，想请教下，逆回购RC-001, 如果T+1我需要用资金比如打新股的话是可用的吗？因为不知道T+1到证券账户的时间是否是交易时间。另外我看还有一个RC001，这个是和RC-001对应的回购吗？谢谢！

楼主，想请教下，逆回购RC-001, 如果T+1我需要用资金比如打新股的话是可用的吗？

这个是可以的。市场上某些极少数证券公司的结算系统有问题，T+2才回款。您先用1000块测试一下。

按照要求，是Ｔ＋１可用的。

因为不知道T+1到证券账户的时间是否是交易时间。

您能打新股，肯定是交易时间哈

另外我看还有一个RC001，这个是和RC-001对应的回购吗？谢谢！

ＲＣ００１　是一个已经废掉的品种。现在没有交易了。RC-001是深圳市场现在能够交易的一天品种。

银行非保本货币债券理财产品

该类产品是现在银行发行量最大的一款理财产品。

主要投资品种：货币市场和债券市场。

收益率：内部测算年化收益率。

该类产品投资债券和货币市场，期限较短，银行一般都是用这个变相揽存，现在收益率都是固定的。

银行通过某些手段在控制着收益率。呵呵，这个产品是今年监管重点监管对象。因为这两年

银行一种用这个揽存款，投资资产不是很透明，存在资产错配，隐藏风险。

但是实际收益率是银行公布的是内部测算收益率。

银行出于信用考虑，一般情况下不会让这类产品出现收益达不到预期的情况。

这个产品具体评估还真有点头大。因为资产不如基金透明

风险级别：B类。风险级别稍高于银行保本类固定收益产品。但是相对其他级别的要低。

适合购买人群：投资过保本理财，但是对保本理财收益不甚满意，又不想承担太多风险的投资人。

关于定期存款，这个就没有啥好讲的。

一个最基础的储蓄工具，100起存。网上，柜员机都可以办理。适合各类客户，老少皆宜，从小到老通杀

储蓄国债：这个产品要重点介绍一下，也是一个不错的产品。很适合低风险的客户。

正在愁理财,好帖