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中国石油- 基金套利详细解答-(增加太保套利计算)-预测可套利1%
16785115家庭理财
新股申购到上市需要时间，基金的净值计算是按照上市价格计入净值的，就是说基金即使申请到新股，如果该股不上市，其净值不发生变化。
一旦该股票上市后，就会出现净值的突然增加。仔细检查了强债B三季度季报，发现只要是其中签的新股上市日，当天净值都会发生大幅的增加。
出现套利良机。呵呵
而且强债B为防止大量资金的套利，9月26日对100万以上的资金，禁止申购。说明套利确实存在。
下面用数据重现一次 神华的双次申购情况
2007年9月25日新股申购
2007年9月27日公布中签结果
2007年9月28日未中签资金到账（当天申购工银强债B）(T日)(没有申购到股票的资金到账,完成一次申购)
2007年10月8日,确认申购强债B（工银强债B T+1日) 确认申购
2007年10月9日,赎回强债B（按照当天的净值）(T+2日) 确认申购，同日可以赎回
10月9日中国神华上市,当天基金会按照上市价格计算净值,所以会出现大的净值增加.相当于再申购一次新股而且这次可以确定获取平均中签的收益率.
100万为例:
9月25日打新股
2007年9月27日公布中签结果 按照2.392% 的中签率,可以中签1000股, 假定中签1000股,价格 36.9
2007年9月28日到账 1000000-36900=963100
同日申购 强债B 价格 (T日)价格 1.0738 可以申购份数 963100/1.0738=896908.17 份
2007年10月9日,赎回强债B（按照当天的净值）(T+2日) 份额到账，同日赎回，卖掉1000股神华
回收资金。
896908.17*1.1001+1000*69=1055688.67
呵呵.实现两次打新收益. 无风险收益 5%左右
喜欢打新股的朋友，中国石油也是天赐良机。不管您又没有申购到新股，一旦资金到账，马上申购
工银强债B, 还有一次获取收益的机会。新股上市当天就，赎回，基金会按照当天晚上的净值结算价格
给你资金。实现再次无风险套利。
[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-12-18 18:04 编辑 ]
2007/10/28
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dongtinglang楼
2007/11/09回复
可乐的妈
2007/12/15回复
2007/12/17回复
文颖dongtinglang:
强债现在股票含量比较高.所以随股票市场波动比较大.不过都不要要紧的.放一段时间把.下跌的幅度都不会太大的.
查看原文| 中国太保债券基金套利分析 | |||||||||||
| 基金名称 | 中签股数 | 预测上市价 | 申购价格 | 预测中签利润 | 基金总资产 | 套利收益率 | 套利费用 | 套利利润率 | 申够状态 | 套利时间(天) | 年化收益 |
| 嘉实债券 | 1868323 | 55 | 30 | 46708075 | 4500000000 | 0.010 | 0.011 | -0.06% | 7 | -3.24% | |
| 中信稳定双利 | 1229580 | 55 | 30 | 30739500 | 4200000000 | 0.007 | 0.001 | 0.63% | 可以 | 7 | 32.95% |
| 银河银信添利 | 958114 | 55 | 30 | 23952850 | 4000000000 | 0.006 | 0.001 | 0.50% | 可以 | 7 | 26.01% |
| 富国天利增长 | 782460 | 55 | 30 | 19561500 | 3000000000 | 0.007 | 0 | 0.65% | 可以 | 7 | 34.00% |
| 华夏债券 | 774135 | 55 | 30 | 19353375 | 8000000000 | 0.002 | 0 | 0.24% | 可以 | 7 | 12.61% |
| 泰信双利 | 343324 | 55 | 30 | 8583100 | 800000000 | 0.011 | 0 | 1.07% | 可以 | 7 | 55.94% |
| 长盛中信全债 | 298612 | 55 | 30 | 7465300 | 1300000000 | 0.006 | 0 | 0.57% | 可以 | 7 | 29.94% |
| 诺安优化收益 | 223560 | 55 | 30 | 5589000 | 600000000 | 0.009 | 0 | 0.93% | 可以 | 7 | 48.57% |
2007/12/18回复
dongtinglang:
中国太保债券基金套利分析 基金名称中签股数预测上市价申购价格预测中签利润基金总资产套利收益率套利费用套利利润率申够状态套利时间(天)年化收益嘉实债券186832355304670807545000000000.010 0.011-0.06% 7-3.24%中信稳定双利122958055303073950042000000000.007 0.0010.63%可以732.95%银河银信添利95811455302395285040000000000.006 0.0010.50%可以726.01%富国天利增长78246055301956150030000000000.007 00.65%可以734.00%华夏债券77413555301935337580000000000.002 00.24%可以712.61%泰信双利343324553085831008000000000.011 01.07%可以755.94%长盛中信全债2986125530746530013000000000.006 00.57%可以729.94%诺安优化收益223560553055890006000000000.009 00.93%可以748.57%
查看原文| 中国太保债券基金套利分析 | |||||
| 基金名称 | 套利费用 | 套利利润率 | 申够状态 | 套利时间(天) | 年化收益 |
| 嘉实债券 | 0.011 | -0.06% | 7 | -3.24% | |
| 中信稳定双利 | 0.001 | 0.63% | 可以 | 7 | 32.95% |
| 银河银信添利 | 0.001 | 0.50% | 可以 | 7 | 26.01% |
| 富国天利增长 | 0.015 | -0.85% | 可以 | 7 | -44.21% |
| 华夏债券 | 0 | 0.24% | 可以 | 7 | 12.61% |
| 泰信双利 | 0 | 1.07% | 可以 | 7 | 55.94% |
| 长盛中信全债 | 0.018 | -1.23% | 可以 | 7 | -63.91% |
| 诺安优化收益 | 0 | 0.93% | 可以 | 7 | 48.57% |
[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-12-18 17:57 编辑 ]
2007/12/18回复
太平洋保险25日上市,操作流程:
21日申购
22,23 非工作日
24确认申购
25 基金到帐,赎回基金
26 基金确认赎回
27日资金到帐
总共7天.
套利 泰信双利 预计收益1%,
10万,收益1000块.
21日申购
22,23 非工作日
24确认申购
25 基金到帐,赎回基金
26 基金确认赎回
27日资金到帐
总共7天.
套利 泰信双利 预计收益1%,
10万,收益1000块.
2007/12/18回复
九月九
zhangzhang:
为什么要21号申购,19号不行吗?
查看原文19号也可以。只是放的时间越长，不确定性越大。21号申购，确定性比较高一些。不过这两个债券基金的股票含量低，如果钱可以挪过来，早两天进入问题也不大。
我的钱还在套利苏泊尔看这个样子，不用47块卖给大股东，明天能够在46。7以上，就可以收工了。早
点拿钱回来。
21号，大家一起套利。
我的钱还在套利苏泊尔看这个样子，不用47块卖给大股东，明天能够在46。7以上，就可以收工了。早
点拿钱回来。
21号，大家一起套利。
2007/12/19回复
贝贝的妈咪
铁扇公主贝贝的妈咪:
想问一下，你的利润率是扣除了申购费和赎回费和托管费、管理费等费用后的净利润吗？
查看原文套利只用考虑 申购费用，赎回费用。这个我在净利润内已经扣除。
不过
这个的赎回费，我查错了，应该是 0。5%，所以这个基金本次套利收益也不高了。
托管费用和管理费用，还有某些公司的综合销售费用。都不用管的。这些是按天计算，
在计算基金净值的时候已经扣除了。
不过
| 诺安优化收益 |
托管费用和管理费用，还有某些公司的综合销售费用。都不用管的。这些是按天计算，
在计算基金净值的时候已经扣除了。
2007/12/19回复
