理财知识普及贴:现金,现金--我的现金怎么管?开贴普及理财基础知识,欢迎阅读
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五年前,我用同样的题目写个一个帖子,当年大家理财热情极高,帖子点击率突破四万。
过去5年,金融动荡,现金管理尤为重要,总结五年职业生涯,又有些新的认识,重写该贴。
共享给大家。
作为一个有11年投资经验的资深的理财经理,希望能给您的理财带来一些新的思路。
2012/02/19
全部回帖
回购:就是你把一个东西弄出去后又拿回这个完整过程。
比如你把手上的钱借出去,然后又收回来,这样一个过程。在金融市场叫做逆回购
通过回购来描述一个完整的过程-先借钱,然后收回。
比如一天的逆回购,就是头一天在金融市场把钱借给其他投资人,然后下一天开市资金还给您,并且支付利息。
借出钱的一方,做的交易叫做逆回购
借入钱的一方,做的交易叫做正回购。
回购的交易价格,是市场利率。
为保证借入资金方能及时还款,借入资金的人必须提供足够的债券做质押。质押完成后,才能在市场上借钱。
这个债券质押的过程,在交易上叫做,债券入库。为了方便计算,质押后正回购方获得经过折算后的标准券
凭这个标准券才能借钱。
在交易操作上
借入资金的一方,根据自己的债券质押获得标准券,在标准券范围内做买入操作,就可以借入资金。
而借出资金的一方,根据自己的现金额度,卖出标准券。卖出的标准券,就代表借出的资金数。
比如
RC-001 是一天的回购代码。
比如A投资人,账户有13万债券,入库后,折算标准券10万。
然后A投资人,最高可以借10万块钱。
如果当天他需要5万的资金,他可以在市场上下单,买入 RC-001,买入500张
标准券,每张100元,借入的总资金就是 500×100=50000元。
市场上同时有B投资,B投资人账户上有5万现金。今天也没事做,看到RC-001的价格为5
此时就下一个卖单,卖出RC-001,卖出张数500张,卖出总金额为500*100=50000.成交
的价格是5.
5代表的是利率,那么B投资人,第二天早上就收到利息 5%*50000/360=6.95元。收到本金5万元。
A 投资人早上的账户被扣5万元借款,以及对应的利息6.95元。
比如你把手上的钱借出去,然后又收回来,这样一个过程。在金融市场叫做逆回购
通过回购来描述一个完整的过程-先借钱,然后收回。
比如一天的逆回购,就是头一天在金融市场把钱借给其他投资人,然后下一天开市资金还给您,并且支付利息。
借出钱的一方,做的交易叫做逆回购
借入钱的一方,做的交易叫做正回购。
回购的交易价格,是市场利率。
为保证借入资金方能及时还款,借入资金的人必须提供足够的债券做质押。质押完成后,才能在市场上借钱。
这个债券质押的过程,在交易上叫做,债券入库。为了方便计算,质押后正回购方获得经过折算后的标准券
凭这个标准券才能借钱。
在交易操作上
借入资金的一方,根据自己的债券质押获得标准券,在标准券范围内做买入操作,就可以借入资金。
而借出资金的一方,根据自己的现金额度,卖出标准券。卖出的标准券,就代表借出的资金数。
比如
RC-001 是一天的回购代码。
比如A投资人,账户有13万债券,入库后,折算标准券10万。
然后A投资人,最高可以借10万块钱。
如果当天他需要5万的资金,他可以在市场上下单,买入 RC-001,买入500张
标准券,每张100元,借入的总资金就是 500×100=50000元。
市场上同时有B投资,B投资人账户上有5万现金。今天也没事做,看到RC-001的价格为5
此时就下一个卖单,卖出RC-001,卖出张数500张,卖出总金额为500*100=50000.成交
的价格是5.
5代表的是利率,那么B投资人,第二天早上就收到利息 5%*50000/360=6.95元。收到本金5万元。
A 投资人早上的账户被扣5万元借款,以及对应的利息6.95元。
2012/02/23回复
回购 是资本市场的最基础操作。也是中央银行调节市场资金的重要手段。
中央银行通过逆回购操作,可以向市场投放大量现金。
通过正回购操作,可以从市场收回多余的现金。
通过这种资金的操作,满足市场资金需求,形成基础的市场利率。
就是资金的价格。
中央银行通过逆回购操作,可以向市场投放大量现金。
通过正回购操作,可以从市场收回多余的现金。
通过这种资金的操作,满足市场资金需求,形成基础的市场利率。
就是资金的价格。
2012/02/23回复
广州第一穷人6楼
dongtinglang:
回购:就是你把一个东西弄出去后又拿回这个完整过程。比如你把手上的钱借出去,然后又收回来,这样一个过程。在金融市场叫做逆回购通过回购来描述一个完整的过程-先借钱,然后收回。比如一天的逆回购,就是头一天在金融市场把钱借给其他投资人,然后下一天开市资金还给您,并且支付利息。借出钱的一方,做的交易叫做逆回购借入钱的一方,做的交易叫做正回购。回购的交易价格,是市场利率。为保证借入资金方能及时还款,借入资金的人必须提供足够的债券做质押。质押完成后,才能在市场上借钱。这个债券质押的过程,在交易上叫做,债券入库。为了方便计算,质押后正回购方获得经过折算后的标准券凭这个标准券才能借钱。在交易操作上借入资金的一方,根据自己的债券质押获得标准券,在标准券范围内做买入操作,就可以借入资金。而借出资金的一方,根据自己的现金额度,卖出标准券。卖出的标准券,就代表借出的资金数。比如RC-001 是一天的回购代码。比如A投资人,账户有13万债券,入库后,折算标准券10万。然后A投资人,最高可以借10万块钱。如果当天他需要5万的资金,他可以在市场上下单,买入 RC-001,买入500张标准券,每张100元,借入的总资金就是 500×100=50000元。市场上同时有B投资,B投资人账户上有5万现金。今天也没事做,看到RC-001的价格为5此时就下一个卖单,卖出RC-001,卖出张数500张,卖出总金额为500*100=50000.成交的价格是5.5代表的是利率,那么B投资人,第二天早上就收到利息 5%*50000/360=6.95元。收到本金5万元。A 投资人早上的账户被扣5万元借款,以及对应的利息6.95元。
查看原文回购最低金额在10万以上。
其次,回购需要结算时间,通常rc001要2天才到账的。
其次,回购需要结算时间,通常rc001要2天才到账的。
2012/02/23回复
2012/02/23回复
以2012年2月21日的两笔交易为例,
第一笔交易,回购融券操作,2012年2月21日卖出资金10万,利率4.455,手续费十万分之一,即1元。
2012年2月22日,早上系统自动做的融券购回清算,回收资金100012.38元。没有费用
利率计算方法如下:100000*4.455%/360=12.38
总收益就是 12.38-1=11.38元。
第二笔交易,回购融券操作,2012年2月21日卖出资金1.5万,利率5%,手续费十万分之一,即0.15元。
2012年2月22日,早上系统自动做的融券购回清算,回收资金15002.08元。没有费用
利率计算方式如下
15000*5%/360=2.08
总资金就是 15002.08。
回购一年天数按照360天计算。
第一笔交易,回购融券操作,2012年2月21日卖出资金10万,利率4.455,手续费十万分之一,即1元。
2012年2月22日,早上系统自动做的融券购回清算,回收资金100012.38元。没有费用
利率计算方法如下:100000*4.455%/360=12.38
总收益就是 12.38-1=11.38元。
第二笔交易,回购融券操作,2012年2月21日卖出资金1.5万,利率5%,手续费十万分之一,即0.15元。
2012年2月22日,早上系统自动做的融券购回清算,回收资金15002.08元。没有费用
利率计算方式如下
15000*5%/360=2.08
总资金就是 15002.08。
回购一年天数按照360天计算。
2012/02/23回复
主要回购品种:
上海证券交易所,起点10万,以10万为单位。
代码和名称如下
204001 GC001
204002 GC002
204003 GC003
204004 GC004
204007 GC007
204014 GC014
204028 GC028
204091 GC091
深证证券交易所,回购品种。起点1000,单位1000的整数。
代码和名称如下
131910 RC-001
131911 RC-002
131900 RC-003
131901 RC-007
交易方式,证券交易系统,下卖出单,交易价格是利率。
交易担保,证券系统回购标准券,每张券100元。
上海证券交易所,起点10万,以10万为单位。
代码和名称如下
204001 GC001
204002 GC002
204003 GC003
204004 GC004
204007 GC007
204014 GC014
204028 GC028
204091 GC091
深证证券交易所,回购品种。起点1000,单位1000的整数。
代码和名称如下
131910 RC-001
131911 RC-002
131900 RC-003
131901 RC-007
交易方式,证券交易系统,下卖出单,交易价格是利率。
交易担保,证券系统回购标准券,每张券100元。
2012/02/24回复
广州第一穷人10楼
dongtinglang:
恩,您的专业知识比我想像的要少哦。没啥好争论的,自己去系统中做吧。我贴个我的交易结算单子出来。上海证券交易所的回购品种是10万起的。204开头的回购品种。深证的回购品种RC开头的。1000起。回购正常都是一天到账的,有部分证券公司的结算系统有问题,如果这种情况,就打电话投诉他们吧。占用客户资金。还不行就转户。
查看原文你做一天的回购都要2天才到账啦。
比如今日做,后日才能将钱转出来。
第2天最多是账户显示出来可用,但是要转出证券账户必须下一个工作日,实际就是2天啊大哥。
比如今日做,后日才能将钱转出来。
第2天最多是账户显示出来可用,但是要转出证券账户必须下一个工作日,实际就是2天啊大哥。
2012/02/24回复
广州第一穷人:
你做一天的回购都要2天才到账啦。比如今日做,后日才能将钱转出来。第2天最多是账户显示出来可用,但是要转出证券账户必须下一个工作日,实际就是2天啊大哥。
查看原文呵呵。那是证券交易系统的交易原则问题,你卖股票是一样。
不要混淆概念了。
当日交易出来的资金,当日可用不可取。这个对资金不出股票账户的客户没有影响。
当然当您考虑证券系统和银行系统跨系统转出的时候,这个是正常的。因为回购是一笔交易,两次成交。
您T日的卖出交易,T+1日系统还要做一个自动的赎回交易。T+1这笔交易才是回收资金的。
对于T+1日交易产生的资金,按照证券结算系统结算规则是当日可用不可取。
这个和您的到账概念不一样,到账是指到证券账户。资金到证券账户后就不影响您在证券市场的操作了。
这个和你从证券系统,做跨系统转出资金到银行系统,是另外一回事。
这个时间差是由证券结算规则产生的。和回购无关。
不要混淆概念了。
当日交易出来的资金,当日可用不可取。这个对资金不出股票账户的客户没有影响。
当然当您考虑证券系统和银行系统跨系统转出的时候,这个是正常的。因为回购是一笔交易,两次成交。
您T日的卖出交易,T+1日系统还要做一个自动的赎回交易。T+1这笔交易才是回收资金的。
对于T+1日交易产生的资金,按照证券结算系统结算规则是当日可用不可取。
这个和您的到账概念不一样,到账是指到证券账户。资金到证券账户后就不影响您在证券市场的操作了。
这个和你从证券系统,做跨系统转出资金到银行系统,是另外一回事。
这个时间差是由证券结算规则产生的。和回购无关。
2012/02/24回复
广州第一穷人12楼
dongtinglang:
呵呵。那是证券交易系统的交易原则问题,你卖股票是一样。不要混淆概念了。当日交易出来的资金,当日可用不可取。这个对资金不出股票账户的客户没有影响。当然当您考虑证券系统和银行系统跨系统转出的时候,这个是正常的。因为回购是一笔交易,两次成交。您T日的卖出交易,T+1日系统还要做一个自动的赎回交易。T+1这笔交易才是回收资金的。对于T+1日交易产生的资金,按照证券结算系统结算规则是当日可用不可取。这个和您的到账概念不一样,到账是指到证券账户。资金到证券账户后就不影响您在证券市场的操作了。这个和你从证券系统,做跨系统转出资金到银行系统,是另外一回事。这个时间差是由证券结算规则产生的。和回购无关。
查看原文头尾2天。。。。所以即使是1天回购实际都是2天的时间才能转回你银行账户的。
2012/02/24回复
2012/02/24回复
补充一下,对于不同的金融工具,并没有绝对的好坏区别,不同的金融工具适合不同的环境。
不能完全替代的。这里只是介绍各种工具给大家认识。扩充知识面。
至于哪种更适合您,就您自己根据资金调度情况选择了。
证券账户债券逆回购,这个品种是管理股市资金的,并不是说他任何时候都是
最好的工具哈。
在我的从业过程中,
对于金融工具没有好坏,只是不同境况的不同选择
不管是存款,贷款,股票,基金,期货,期权,保险,黄金,外汇甚至高利贷
都有其适合的地方。我们使用金融工具不是因为他绝对好,而是因为在某个时刻
他相对其他工具更优。金融处理的的东西很多时候都不是绝对的,而是相对的。
不能完全替代的。这里只是介绍各种工具给大家认识。扩充知识面。
至于哪种更适合您,就您自己根据资金调度情况选择了。
证券账户债券逆回购,这个品种是管理股市资金的,并不是说他任何时候都是
最好的工具哈。
在我的从业过程中,
对于金融工具没有好坏,只是不同境况的不同选择
不管是存款,贷款,股票,基金,期货,期权,保险,黄金,外汇甚至高利贷
都有其适合的地方。我们使用金融工具不是因为他绝对好,而是因为在某个时刻
他相对其他工具更优。金融处理的的东西很多时候都不是绝对的,而是相对的。
2012/02/24回复
至于具体您的情况适合哪类工具,要根据您的资金安排,资金数量,风险预期,收益预期
风险控制要求,等具体情况做一个相对选择。具体情况可以咨询我的。
风险控制要求,等具体情况做一个相对选择。具体情况可以咨询我的。
2012/02/24回复